可转债发行 - 本次向特定对象发行可转债相关事项已通过部分会议审议，尚需北交所审核通过并经中国证监会同意注册[9] - 可转债发行总额不超过8400万元，拟发行数量不超过84万张，每张面值100元按面值发行[11] - 募集资金拟投入高端智能液压动力系统及核心部件项目4200万元、研发中心建设项目1700万元、补充流动资金2500万元[14] - 定向发行可转债无限售安排，新增债券自发行结束后第1日起转让，转股股票自可转债发行结束之日起18个月内不得转让[15] - 发行决议有效期为股东会审议通过方案之日起12个月，若已审核通过并同意注册则延长至发行完成日[15] 股权结构 - 公司发行前总股本为49,695,000股[22] - 截至2025年10月31日，有限售条件股份数量为11,699,038股，占比23.54%；无限售条件股份数量为37,995,962股，占比76.46%[23] - 马金星、董兰波合计控制公司61.63%的股份[26] - 截至2025年10月31日，前十名股东合计持股3,304.38万股，股权比例66.50%[29] 市场与行业 - 公司主营产品应用于仓储物流、高空作业平台及汽车机械等领域，客户包括诺力股份、杭叉集团等[18][30] - 全球液压产业跨国垄断，我国液压产业“大而不强”，市场集中度低，产品集中中低端[40] - 工程机械行业产能结构性过剩，低端产品过剩、同质化严重，高端产品能力不足[41] 产品与技术 - 公司专业从事液压动力单元及核心部件的研发、生产和销售[30] - 液压动力单元核心部件高端产品如永磁同步一体机等部分型号已小批量销售[76] - EHA电液作动器是液压动力单元的转型升级产品[76] 经营模式 - 公司采用“以销定产、以产定购”的经营模式，直销为主[66][67] - 采购采取“动态管理”模式，生产实行“以销定产”，部分非核心工序委外加工[68][69] 募投项目业绩 - 30万套液压动力单元项目2022 - 2024年收入分别为5430.42万元、10720.73万元、17665.72万元，净利润分别为673.38万元、802.78万元、1093.45万元[172][173] - 20万套齿轮泵项目2022 - 2024年收入分别为274.27万元、914.11万元、1375.99万元，利润分别为9.68万元、 - 49.71万元、 - 185.31万元[176] 销售数据 - 2025年1 - 9月公司动力单元销量同比变化率为 - 9.22%，2024年为15.56%[183] - 2025年1 - 9月公司向浙江鼎力销售额同比增长72.60%，向徐工机械销售额同比下降48.20%，向同力股份销售额同比增长117.38%[190] 前次募集资金 - 前次发行股票募集资金总额为94380000元，实际募集资金净额82238287.74元[146] - 截至2024年12月31日，前次募集资金累计使用金额为82713590.22元，尚未使用金额为 - 475302.48元[150]