股权与交易 - 出售股东Helena将转售最多12,950,013股公司普通股[7] - 初始可转债金额1000万美元，转换价格0.7722美元[7] - 2025年10月17日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价每股2.28美元[8] - 2025年8月8日，公司进行1比10反向股票拆分[8] - 招股说明书于2025年10月20日发布[6] - 公司可向Helena出售至多3亿美元新发行高级有担保可转换票据[44] - 7月18日完成1000万美元初始交割，后续以500万美元为增量进行[45] 财务状况 - 公司自2021年成立未产生收入，2024年和2025年前9个月运营亏损分别为682.8193万美元和509.1435万美元[104][107] - 发售前公司已发行普通股3,841,642股，初始可转换票据转换后将达16,791,655股[86] - 公司可能从Helena可转换票据销售获最高3亿美元总收益[86] - 截至招股说明书日期，BitGo账户首批数字资产总公允市场价值约410万美元[50] 业务发展 - 公司采用数字资产策略，参与代币化现实世界资产增长[55] - 初始收购三种数字资产为比特币、索拉纳和DevvE[57] - 预计到2025年10月10日，用初始可转换票据所得完成比特币和索拉纳各约250万美元购买，剩余20%买DevvE[58] 风险因素 - 公司预计可预见未来持续亏损，运营费用随业务发展增加[77][108] - 公司可能资金不足，融资条件无法保证[111] - 碳信用市场竞争激烈，流动性有限，发展可能不如预期[113][116][117] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，正采取补救措施[119] - 公司面临法规、知识产权、诉讼、项目验证等多方面风险[160][162][165][167] - 数字资产监管不确定，价格波动影响财务结果和股价[192][198] 公司身份与合规 - 公司是“新兴成长型公司”和“小型报告公司”，可享受减少披露和豁免要求[9][71][72] - 公司收到纳斯达克通知，反向股票分割后股价高于1美元，但无法保证保持合规[80] - 公司运营受多司法管辖区监管，合规成本可能增加[162]