发售信息 - 拟发售最多378万股普通股，公司发售210万股，售股股东转售最多168万股[13] - 预计首次公开发行价格为每股4 - 6美元，拟在纳斯达克资本市场上市，股票代码“PLUT”[15] - 发售完成后，若承销商不行使超额配售权有1410万股已发行且流通在外[17] - 售股股东转售股份发售在招股说明书日期后180天内开放[14] - 首次公开募股价格总计1050万美元，承销折扣和佣金73.5万美元，公司所得收益（未计费用）976.5万美元[32] - 承销商以包销形式出售210万股普通股，若行使超额配售权，最多可额外购买15%（31.5万股）[33] - 公司授予承销商45天内额外购买最多40.5万股普通股的期权[130] - 假设发行价为每股5美元，预计发行净收益约为842万美元（行使超额配售权则为986.9万美元）[130] 业绩数据 - 2022 - 2023年证券交易佣金收入分别为175万港元和351.3万港元（45万美元）[63] - 2021 - 2023年处理费收入分别为120.6万港元、16.2万港元和26.1万港元[63][64] - 2022 - 2023年配售服务收入分别为377.6万港元和823.7万港元[69] - 2022 - 2023年客户非IPO保证金融资利息收入分别为699万港元和598.1万港元[74] - 2022 - 2023年公司资产管理服务收入分别为659.9万港元和394.7万港元[81] - 2022 - 2023年公司总收入分别为1.9277亿港元和2.1939亿港元，净亏损分别为94.4万港元和601.4万港元[133] - 2022 - 2023年广告营销费用分别为0和225.4万港元，占总收入比例分别为0和10%[147] - 2022 - 2023年经纪佣金、手续费及承销和配售服务收入分别为568.8万和1201.1万港元（153.8万美元），占比分别为30%和55%[153] - 2022 - 2023年客户贷款分别为5652.5万和3447.7万港元[163] - 2022 - 2023年应收账款余额分别为421万和1202.2万港元[165] - 2022 - 2023年保证金融资业务利息收入分别为699万和598.1万港元，占总收入比例分别为36%和27%[167] - 2022 - 2023年从银行存款获得的利息收入分别为1.7万港元和16.8万港元[174] 用户数据 - 2022 - 2023年申请保证金贷款且有未偿还贷款的客户比例分别为76%和71%[71] - 2023年两名客户分别占公司总营收的33%和10%，2022年为16%和12%[97][141] - 截至2023年12月31日，三名客户分别占客户贷款和应收账款总余额的16%、16%和15%；2022年一名客户占14%[98][141] 未来展望 - 预计香港金融和财富管理行业市场规模将从2022年的3442亿港元增长到2026年的5425亿港元，复合年增长率约为12.0%[84] - 2026年预计资产管理和基金咨询服务市场规模约为2269亿港元，证券交易和经纪服务市场规模约为1882亿港元[84] - 公司未来成功部分取决于及时、经济高效开发和推出新服务以满足用户和客户需求[178] 风险因素 - 公司可能因中国法律法规解释和适用的不确定性面临独特风险[20] - 若中国政府对公司业务进行重大监督和干预，可能影响公司运营[21] - 公司证券可能因PCAOB无法完全检查或调查被禁止交易[19] - 公司面临中国房地产市场下滑等导致的市场流动性不足等挑战[87] - 公司业务受中国法律法规监管，政策变化可能影响业务等[91] - 中国政府未来可能对公司资金进出香港施加限制[92] - 美国法院对公司资产判决执行存在不确定性[94] - 公司经营历史有限，业务模式未完全验证，财务数据有限[95] - 公司面临激烈竞争，难以保证维持竞争优势[101][102] - 公司营收和盈利能力易波动，取决于客户交易活动[103] - 公司保证金融资业务面临信用风险[104] - 利率变动可能对公司利息收入、费用和盈利能力产生影响[168] - 公司流动性下降会对业务和财务管理产生负面影响[170] - 公司财富管理产品涉及多种风险[176] - 公司风险管理政策和程序可能无法充分识别和减轻风险敞口[182] - 公司信息技术系统故障等会对业务等产生重大不利影响[184] - 公司依赖的互联网基础设施等存在问题会影响业务[186] - 公司未能保护用户信息可能面临法律责任等[187] - 公司依赖第三方，其服务受限等会影响业务[191] - 外部服务提供商问题会影响业务和声誉[193] - 与服务提供商可能产生争议，面临索赔和声誉损害[197] - 主要移动应用分发渠道改变条款或终止合作，公司业务和财务状况可能受影响[198] - 公司无法保证招募和留用关键高管和高素质经理[199] - 公司现有人员可能不足以执行策略，关键人员流失会影响业务[200] 其他信息 - 公司是开曼群岛豁免有限责任公司，主要业务位于中国香港，是“新兴成长型公司”[13][16] - 公司审计机构WWC, P.C.总部位于美国加利福尼亚州圣马特奥[19] - 公司有公开发行招股书和转售招股书[10] - 此前公司普通股无公开市场，发售完成存在不确定性[15] - 2022年8月30日和2023年12月31日宣布特别股息分别为2445.1万港元和1332.2万港元，用于抵消赵志胜欠款[29][109] - 香港运营子公司分配股息基于可分配收益，只能从累计利润中支付[30] - 公司目前向外国投资者发行普通股无需中国内地当局许可或批准，但政策存在不确定性[24] - 公司作为控股公司，依靠运营子公司股息和其他股权分配满足现金和融资需求[25] - 公司目前打算保留净收益用于业务拓展，近期不打算分配股东股息[28] - 招股说明书不构成在开曼群岛向公众发售证券[31] - 2024年招股说明书日期后25天内，买卖或交易普通股的交易商可能需交付招股说明书[39] - 招股说明书包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异[42] - 证券交易和经纪服务佣金率为0.08% - 0.25%，平均为0.16%，最低费用为50 - 100港元[60] - 包销和配售服务佣金率为筹资规模的6% - 15%[66] - 保证金贷款利率为8% - 20%[72] - IPO融资利率最高达4.5%，未偿还贷款规模最高为认购金额的90%[73] - Plutus Asset Management作为投资经理可收取最高5%的认购费、最高2%的管理费和最高20%的业绩费/附带权益[76] - 公司运营子公司于2018年开始运营[95] - 公司上一财年收入低于10.7亿美元，符合“新兴成长公司”标准[115] - 公司将保持“新兴成长公司”身份至满足四个条件之一[117] - 公司超过50%的已发行有表决权证券并非由美国居民持有，属于“外国私人发行人”[118] - 公司创始人赵志胜和CEO张鼎健将共同实益拥有73.2%的普通股，公司属“受控公司”但不打算利用豁免条款[119] - 截至招股说明书日期，公司及其子公司开展业务或向外国投资者发行普通股无需中国国家当局许可或批准[120] - 公司在纳斯达克上市无需向中国证监会履行备案程序[121] - 公司作为“外国私人发行人”，报告义务较美国国内发行人更宽松[122] - 公司主要行政办公室位于香港湾仔告士打道80号8楼，电话为(852) 2968 1192[123] - 公司网站为www.plutusfingroup.com，网站信息不属于招股说明书一部分[124] - 公司业务扩张资本需求约为2200万港元[156] - 截至2023年12月31日，未偿还保证金融资余额为3447.7万港元（441.4万美元）[166]