股票发行 - 公司拟公开发行210万股普通股，股东拟转售最多168万股，总计最多发行378万股[10][13] - 预计首次公开募股价格在每股4 - 6美元之间[15] - 发行完成后将有1410万股普通股发行并流通[17] - 创始人与CEO发行后将共同拥有73.2%（或71.6%）的普通股和投票权[17] - 承销商有权45天内额外购买最多40.5万股普通股[135] 财务数据 - 2022 - 2023年现金及现金等价物从1.2694亿港元降至1.2048亿港元[138] - 2022 - 2023年总资产从12.3414亿港元降至10.6644亿港元[138] - 2022 - 2023年总负债从4.3336亿港元增至4.5902亿港元[138] - 2022 - 2023年股东权益从8.0078亿港元降至6.0742亿港元[138] - 2022 - 2023年总收入从1.9277亿港元增至2.1939亿港元[138] - 2022 - 2023年净亏损从94.4万港元增至601.4万港元[138] 业务收入 - 2022年和2023年证券交易佣金收入分别为175万港元和351.3万港元[63] - 2021 - 2023年处理费收入分别为120.6万港元、16.2万港元和26.1万港元[63][64] - 2022年和2023年配售服务收入分别为377.6万港元和823.7万港元[70] - 2022年和2023年资产管理服务收入分别为659.9万港元和394.7万港元[85] - 2022年和2023年保证金融资业务利息收入分别为699万港元和598.1万港元[76][78] 客户数据 - 2022年和2023年客户贷款分别为5652.5万港元和3447.7万港元[74] - 2022年和2023年相关抵押品市值分别为2.49296亿港元和1.80115亿港元[74] - 2022年和2023年抵押率分别为441%和522%[74] - 2022年和2023年申请保证金贷款且有未偿还贷款的客户比例分别为76%和71%[75] - 2023年两名客户分别占公司总营收的33%和10%，2022年分别占16%和12%[102] 风险因素 - 面临中国法律和监管不确定性风险[20][21] - 若PCAOB无法检查审计师，证券可能被禁止交易[92] - 香港金融和证券服务行业竞争激烈[106] - 保证金融资业务面临信用风险[109] - 证券交易和经纪业务依赖交易系统，故障会造成损失[110] 公司性质与法规 - 是开曼群岛豁免有限责任公司，主要业务地点在香港[13] - 属“新兴成长型公司”，符合减少报告要求[16] - 为外国私人发行人，报告义务较宽松[123] - 上市后虽为受控公司但不打算利用豁免[124] - 及其子公司目前无需中国国家当局运营许可和发行批准[125] 股息与资金 - 2022年8月30日宣布2445.1万港元特别股息，2023年宣布1332.2万港元抵消欠款[29] - 目前打算留存净利润用于业务扩张，近期不分配股息[28] - 香港运营子公司分配股息基于可分配收益[30] - 假设发行价5美元，预计发行净收益约842万美元[135] - 业务扩张资本需求约为2200万港元[161]