首次公开发行 - 公司拟发售210万股普通股，承销商全额行使超额配售权则为241.5万股，发行价预计每股4 - 6美元[143] - 发售前公司流通普通股为1200万股，发售结束后为1410万股，若承销商全额行使超额配售权则为1441.5万股[143] - 假设发行价每股5美元，公司预计发售净收益约842万美元，若承销商全额行使超额配售权则约为986.9万美元[143] - 首次公开募股价格总计1050万美元，承销折扣和佣金为73.5万美元，扣除费用前公司所得收益为976.5万美元[32] 财务数据 - 2024年上半年公司总营收为439.2万港元（56.2万美元），净亏损378.8万港元（48.6万美元）[146] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为216.1万美元，总资产为1173.6万美元，总负债为444.2万美元，总股东权益为729.4万美元[146] - 2022 - 2023年及2023 - 2024年上半年各业务有不同收入和税前收入表现[94] - 2022、2023年及2024年上半年广告营销费用分别为0、225.4万、60.8万港元，占总收入比例分别为0、10%、14%[159] - 2022、2023年经纪佣金及手续费收入、承销及配售服务收入分别为568.8万、1201.1万港元，占总收入比例分别为30%、55%[165] - 2023、2024年上半年经纪佣金及手续费收入、承销及配售服务收入分别为388.8万、110.5万港元（14.1万美元），占总收入比例分别为45%、25%[165] - 2022、2023年末及2024年6月30日客户贷款分别为5652.5万、3447.7万、3459.3万港元[175] - 2022、2023年及2024年上半年客户贷款预期信用损失分别为0、1094.4万、10.7万港元[175] - 2022、2023年末及2024年6月30日应收账款余额分别为421万、1202.2万、163.9万港元[177] - 2022年和2023年，公司保证金融资业务利息收入分别为699万港元和598.1万港元，分别占当年总收入的36%和27%[179] - 2023年和2024年上半年，公司保证金融资业务利息收入分别为333.8万港元和170.7万港元，分别占同期总收入的38%和39%[180] - 2022年和2023年，公司银行存款利息收入分别为1.7万港元和16.8万港元[187] - 2023年和2024年上半年，公司银行存款利息收入分别为6.7万港元和23.5万港元[187] 客户数据 - 截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年6月30日，申请保证金贷款的客户中，有未偿还保证金贷款的客户比例分别为76%、71%和95%[81] - 2024年上半年，两大客户分别占公司总收入的16%和12%；2023年上半年，一大客户占总收入26%；2023年全年，两大客户分别占总收入33%和10%；2022年全年，两大客户分别占总收入16%和12%[110] - 截至2024年6月30日，两大客户分别占客户贷款和应收账款总余额的18%和14%；截至2023年12月31日，三大客户分别占16%、16%和15%；截至2022年12月31日，一大客户占14%[111] 未来展望 - 公司计划拓展客户网络、加强研究能力等以应对挑战和实现增长[99] - 公司计划将发售净收益用于开发定制金融科技软件和应用、补充保证金融资资金、扩大客户管理团队[143] 新产品和新技术研发 - 公司计划将发售净收益用于开发定制金融科技软件和应用[143] 市场扩张和并购 - 公司自2019年起扩展服务包括资产管理服务，2021年末起为高净值个人提供财富管理服务[191] 其他新策略 - 公司目前打算保留净收益用于业务扩张，近期不打算分配股东股息，香港子公司分红基于可分配收益[28][30] 风险因素 - 公司面临中国内地法律长臂管辖、PCAOB检查不确定性、中国监管政策变化等风险[18][19][21] - 公司经营依赖子公司股息和股权分配，面临香港政府干预和中国法规限制现金转移的风险[25] - 公司业务受市场竞争、客户交易活动水平、保证金融资业务发展等因素影响[114][116][117] - 公司证券交易和经纪业务依赖交易系统，交易错误可能导致重大损失[118] - 市场利率波动、流动性下降、客户现金配置变化等可能对公司财务状况和经营成果产生负面影响[181][183][187] - 公司提供的财富管理产品存在多种风险，未能识别或充分认识这些风险可能影响声誉、客户关系和财务状况[189]