首次公开发行 - 公司拟发售最多1317647个单位，预计发行价6.50美元/单位[8][14] - 每个单位含1股普通股、1个可交易和1个不可交易认股权证，行使价分别为7.80美元/股和8.125美元/股[14] - 发行结束前进行1比7反向股票拆分[17] - 登记声明涉及1985373股普通股及相关证券转售登记[18] - 承销商有45天选择权，可购不超发售单位数量15%的证券[21] - 预计发售净收益约753.4万美元，行使超额配售权约870.3万美元[65] 财务数据 - 2022年前三季度净亏损2106969美元，每股净亏损0.08美元；2021年净亏损585840美元，每股净亏损0.02美元[69] - 2022年9月30日，实际现金42216美元，调整后7576098美元；实际总资产65356美元，调整后7599238美元[70] - 2022年9月30日，实际总负债2478716美元，预计1067640美元；实际股东权益赤字2413360美元，预计调整后6531598美元[70] 业务情况 - 公司使用人工智能和机器学习推进医药项目，平台技术bfLEAP™源自约翰霍普金斯大学[32] - bfLEAP™平台算法2021年8月对比测试中预测速度和准确性平均得分最高[36] - 公司有一个药物候选者完成1期试验，另一个处于临床前阶段[41] - 预计未来从合同服务、合作安排、收购药物权利获收入[42][43][45] 合作与许可 - 与JHU - APL新许可协议规定，JHU获服务净销售额8%、内部开发药物项目3%，分许可费降至25%[46] - 与乔治华盛顿大学就Beta2 - spectrin siRNA签独家许可协议，支付20000美元启动费，许可方获3%特许权使用费[54][55] - 与约翰霍普金斯大学就改进型甲苯达唑签独家许可协议，支付250000美元前期费，许可方获3.5%特许权使用费，2023 - 2027年有最低年度支付要求[56][57] 公司地位 - 因上一财年收入低于10.7亿美元，公司符合“新兴成长公司”定义[51] - 公司是“较小报告公司”，直至公众流通股超7500万美元[52] 风险因素 - 公司运营历史有限，预计近期运营费用增加，无法保证盈利[73] - 依赖关键人员，未买关键人员人寿保险[77] - 新冠疫情等可能影响业务，导致临床试验中断[78] - 新产品开发漫长、昂贵且复杂，无完全验证诊断候选产品[79] - 临床研究需获FDA批准，FDA可叫停试验[80] - 面临生物技术和制药公司竞争，对手资源丰富[83][84] - 业务模式依赖获取药物权利和合作协议，有获取失败和合作中断风险[88][90] 股权结构 - 发行前普通股流通股数4021935股，发行后立即为5670748股[64] - 董事等同意发行完成后12个月内不发售公司普通股[65] - 首席执行官Vininder Singh发行完成后实益拥有约48.36%普通股（行使超额配售权约46.73%）[157] - 公司授权资本含1亿股普通股和1000万股优先股[148] 其他 - 公司计划将普通股和可交易认股权证在纳斯达克上市，代码分别为“BFRG”和“BFRGW”[15] - 投资者购买单位股份每股立即摊薄5.35美元，假设发行价6.50美元[144] - 公司从未支付股息，预计可预见未来也不支付[141]