财务数据 - 截至2024年1月25日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价格为每股6.63美元，有6,094,644股普通股流通在外[12] - 公司预计本次发行总费用（不包括承销商折扣和费用）约为258,000美元[18] - 公司上一财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义[46] - 2023年9月30日，公司实际现金及现金等价物为3,856,037美元，预计发行后为8,402,044美元[148] - 2023年9月30日，公司实际总资本化为3,768,826美元，预计发行后为8,314,833美元[148] - 截至2023年9月30日，公司普通股的有形账面价值为3,768,826美元，即每股0.62美元[152] - 假设以每股6.63美元的组合公开发行价格出售股份和认股权证，扣除相关费用后，截至2023年9月30日的预估有形账面价值约为8,760,883美元，即每股1.27美元，现有股东每股预估有形账面价值立即增加0.65美元，新投资者每股立即稀释5.36美元[153] - 2023年股票期权使用布莱克 - 斯科尔斯估值模型的相对公允价值总计738,600美元[193] 发行情况 - 公司拟发售最多786,938股普通股、最多786,938股普通股购买权证、786,938股权证标的股份以及最多786,938股预融资认股权证[7] - 公司发售的普通股每股面值0.00001美元，假设每股普通股和附带权证的组合公开发行价为6.63美元[8] - 公司向承销商代表发行47,216份权证，可购买47,216股普通股[8] - 预融资认股权证每份行权价0.001美元，预融资认股权证和公司权证组合公开发行价为6.629美元[9] - 承销商可购买初始发售公司股份和/或预融资认股权证数量15%的额外公司股份和/或初始发售公司权证数量15%的额外权证，超额配售选择权有效期45天[11] - 公司认股权证可立即行使，有效期5年，初始行权价7.29美元；预融资认股权证初始行权价0.001美元，假设组合公开发行价6.629美元[53] - 发行前公司普通股流通股数为6,094,644股，发行后假设权证未行使且无超额配售为6,881,582股[54] - 发行完成后，公司将向承销商代表发行占发行股份总数6%的认股权证，行权价7.29美元（公开发行价的110%），180天后可行使，有效期5年[56] - 假设以6.63美元的组合价格出售股份和认股权证，扣除承销折扣和费用后，预计此次发行净收益约为4,546,007美元；若承销商全额行使超额配售权，净收益约为5,257,399美元[140] - 假设发行股份数量不变，组合公开发行价格每增加（减少）1美元，净收益将增加（减少）约786,938美元；假设组合公开发行价格不变，发行股份数量每增加（减少）100,000股，净收益将增加（减少）约603,330美元[141] - 若承销商行使超额配售权，购买最多118,040股公司股份和/或公司认股权证，公司将获得约711,391美元的额外净收益[3] 技术研发 - 公司使用人工智能和机器学习推进药物研发，致力于提高成功率、降低时间和成本[28] - 公司平台技术bfLEAP™源自约翰霍普金斯大学应用物理实验室，能解决可扩展性和灵活性挑战[28] - bfLEAP™平台利用监督和无监督机器学习，能处理高度不平衡数据集[29] - 2021年8月的一项研究中，bfLEAP算法在速度和预测准确性上平均得分最高[31] 业务模式 - 公司的主要业务模式是通过收购药物或与药企合作来提高药物研发的成功率和效率[30] - 公司预计未来从合同服务、合作安排和收购特定药物权利三个来源产生收入[37] - 2022年7月8日公司与JHU - APL签订新许可协议，JHU将获得公司对外服务净销售额的8%和内部药物项目的3% [41] - 新许可协议包含分层转许可费，从50%降至25% [41] 公司现状与未来挑战 - 公司尚未对任何药物进行临床试验，平台也未识别出获监管批准商业化的药物候选物[35] - 公司自成立以来一直亏损且预计未来仍会亏损，尚无显著收入[80] - 公司面临来自生物技术和制药公司的激烈竞争，对手资源和经验更丰富[70] - 公司商业模式依赖收购未通过FDA 2或3期审批的药物权利，但不一定能成功获取[75] - 公司计划投资早期实验技术，此类投资失败风险高[76] - 公司临床研究依赖第三方合同研究组织，关系出现问题可能影响临床数据和审批[79] - 公司未来持续需要额外资金，若不能及时筹集，可能影响药物开发计划[82] - 公司药物需完成大量临床试验证明安全性和有效性，结果不可预测[87] - 临床试验开始时间可能延迟，原因包括过去试验结果不佳和患者招募不足[89] - 公司依赖第三方制造商生产药物，存在合规、违约等风险[95] - 公司依赖技术解决方案合作伙伴开发和部署AI技术，伙伴出现问题会影响公司运营[100] - 公司依赖知识产权开展业务，但相关权利可能无法提供竞争优势，保护措施也可能无效[102] - 公司可能因侵犯知识产权被起诉，若败诉可能需支付巨额赔偿或版税，还可能面临禁令[104] - 公司依赖第三方提供服务和知识产权，若第三方停止提供，可能损害公司经营和财务状况[107] - 公司未来可能签订第三方知识产权许可协议，若许可方维护和执行不力，将损害公司竞争力[108] - 公司研发药物依赖第三方知识产权，许可协议可能带来多项费用和义务[110] - 公司管理层对本次发行净收益的使用有广泛自由裁量权，收益可能无法成功投资[112] - 投资者可能因本次及未来股权发行而遭遇股权稀释[113] - 公司普通股价格可能因多种因素大幅波动，包括股东出售、交易流动性等[114] 股权结构 - 公司授权资本包括100,000,000股普通股和10,000,000股优先股[125] - 截至2023年9月30日，A类可转换优先股授权5,500,000股，已发行和流通73,449股；普通股授权100,000,000股，实际已发行和流通6,094,644股，预计发行后为6,881,582股[148] - A类优先股股东可随时将其股份转换为普通股，转换比例为1:10，但转换后受益所有权不得超过公司已发行普通股的4.99%[173][174] - 注册声明登记出售的公司认股权证可购买最多786,938股普通股，若承销商全额行使超额配售权，则为904,978股[177] - 承销商认股权证可购买47,216股普通股，行使期为发行生效日6个月起至5年止，行使价为普通股公开发行价110%[191] - 截至2023年9月30日，公司共发行458,500份股票期权[193] - 公司董事和首席财务官获授可购买195,000股普通股的股票期权，行使价在2.80 - 6.82美元[193] - 公司员工获授可购买196,500股普通股的股票期权，行使价在2.80 - 5.45美元[193] - 公司向服务提供商授予可购买67,000股普通股的股票期权，行使价在2.59 - 5.45美元[193] - 截至2023年9月30日，公司2022年股权激励计划下有461,500份已授权但未发行的股权奖励[193] 其他 - 公司将保持新兴成长公司身份直到满足四个条件之一[47] - 公司是较小报告公司，将持续到上一财年第二财季最后一天公众流通股超过7500万美元[48] - 内华达州法规规定，收购公司20%或以上有表决权股份，可能被剥夺投票权[200]