关键要点 - 公司拟公开发行140万股普通股，发行价预计在4.00 - 4.75美元/股，承销商可获30天选择权额外购买最多210,000股以覆盖超额配售[9][11][21] - 公司CEO陈可女士目前实益持有70%已发行和流通的普通股，发行完成后，若承销商不行使超额配售权，预计持股约56%；若全额行使，预计持股约54%[12][18] - 2023财年和2022财年公司营收分别约为1530万美元和1130万美元，2023财年净收入约为150万美元，2022财年净亏损约为4000美元[45] - 2024年3月31日止六个月公司收入较2023年同期下降约65%，主要因房地产市场放缓致新项目开工延迟和在建项目工作量减少[82] - 截至2024年3月31日，公司有2410万美元已签约但未履行的销售合同[82] - 预计2024财年收入与2023财年保持一致[85] - 发行前流通普通股数量为550万股，若承销商全额行使超额配售权，发行后为711万股，否则为690万股[102] - 本次发行净收益30万美元将存入托管账户18个月，其中10万美元在交易结束一年后返还公司[102] - 2023和2022财年，公司前三大客户分别占总营收约49.2%和74.7%[193] - 公司是开曼群岛控股公司，主要通过中国子公司山友暖通开展业务，提供暖通空调系统和地板采暖系统的供应、安装、装修和维护服务，自2017年起将服务和产品范围扩大到供暖和水净化解决方案[41][42][43] - 公司计划通过收购品牌经销商资格、建立销售渠道等策略发展业务[52] - 公司目前不预计在可预见的未来支付现金股息[58] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“WXM”，但不能保证成功上市[11] - 中国证监会发布境外上市试行办法，公司已按要求完成备案，4月2日备案结果已公布；该办法或限制公司向投资者发售普通股的能力，使股价大幅下跌[14][63] - 《加速外国公司问责法》要求，若审计机构连续两年未接受PCAOB检查，SEC将禁止公司证券在美国交易所交易；2022年12月15日，PCAOB称可完全检查，但每年将重新评估[16][17][15][172][178] - 公司面临中国法律、政治、经济政策等相关风险，中美政治经济政策和关系变化，可能影响公司业务、财务状况和经营业绩，阻碍公司发展战略[10][12][14][63] - 中国企业所得税法对中国公司向非中国居民企业支付股息适用10%预提税，外国投资者转让普通股实现的收益需按10%的现行税率缴纳中国税，中国子公司每年需将至少10%的税后利润存入法定储备金，直至达到注册资本的50%[20][56][60] - 承销商的承销折扣和佣金为每股7.0%，可获得相当于本次发行总收益1.0%的不可报销费用补贴，公司将向承销商代表发行补偿认股权证，可购买最多本次发行股份数量5%的股份[21]