公司概况 - 公司2024年7月3日在英属维尔京群岛注册，本身无运营业务，拟发行普通股[67,84] - 公司是垂直整合的B2B和B2C快时尚供应链管理服务提供商，有超15年经验[93] - 公司业务主要位于香港，服务澳大利亚、中国、墨西哥、英国和美国市场客户[93] 财务数据 - 2025财年和2024财年收入分别为4629.3096万美元和3930.3668万美元，净利润分别为301.163万美元和251.8783万美元[167] - 2025财年和2024财年基本和摊薄后每股收益分别为0.30美元和0.25美元[167] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，总资产分别为2516.9453万美元和1702.9849万美元[170] - 2025财年和2024财年经营活动提供（使用）的净现金分别为70.7335万美元和 -104.2326万美元[171] 股权结构 - 重组后唐女士持股78.97%，发行后假设承销商不行使超额配售权，控股股东将持有63.17%，若行使则持有61.33%[100][105] - 某些实体股权结构：James Reginald Hart持股40.08%，Wong Wai Hei持股39.88%，Wong Cho Yan Joan持股20.04%[103] 发行计划 - 拟公开发售250万股普通股，发行价预计在每股5.00 - 7.00美元之间[12][164] - 出售股东将转售至多308,333股普通股，公司无收益[9] - 假设承销商不行使超额配售权，发行后公司有1250万股普通股；若行使，有1287.5万股[32] - 公司同意向承销商支付发行总收益7%的折扣和1%的非报销费用津贴[35] - 公司同意发行相当于本次发行普通股总数5%的认股权证，有效期六年，行使价格为公开发行价格100%[35] - 授予承销商45天内购买最多本次发行普通股总数15%股份的选择权[38] 法规风险 - 若公司未完成备案程序或隐瞒重大事实等，可能被处100万至1000万元罚款，相关负责人也会面临罚款[19] - 2020年《外国公司问责法案》生效，若审计师连续三年无法接受PCAOB检查，公司将被禁止在美国上市[23] - 2022年《加速外国公司问责法案》将触发禁止交易的连续非检查年数减至两年[25] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不支付普通股股息，打算保留资金用于业务运营和扩张[133] - 公司将保持“新兴成长公司”身份至满足特定条件，可享受减少报告要求待遇[157] - 公司作为“外国私人发行人”，可豁免适用于美国国内上市公司的某些条款[159]