业绩总结 - 最近三年及一期，公司合并口径营业收入分别为93.73亿元、92.95亿元、92.46亿元和39.19亿元[74] - 最近三年及一期，归属于母公司所有者的净利润分别为20.16亿元、23.27亿元、11.45亿元和9.60亿元[74] - 2024 - 2025年，公司分别需分派现金股利约12.00亿元、6.19亿元[77][78] - 截至2025年9月末，公司合并口径总资产为711.07亿元，较2024年末增加5.25%[79] - 截至2025年9月末，公司合并口径净资产为326.10亿元，较2024年末增加19.88%[79] - 归属于母公司所有者的净利润为147,028.73万元，同比增加7.01%[80] 债券发行 - 公司面向专业投资者公开发行不超过80亿元公司债券于2024年4月8日获证监会注册[8] - 2026年第一期公司债券发行规模不超过15亿元，期限5年期[8][15] - 本期债券票面利率询价区间为1.60% - 2.60%，2026年1月5日确定最终票面利率[9][10][22] - 网下发行面向专业机构投资者，最低申购金额1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[11][26][30] - 发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券无评级[9][12][84] 财务状况 - 最近三年及一期末，公司有息负债余额分别为333.31亿元、316.85亿元、320.57亿元和323.44亿元[75][100][109] - 最近三年及一期末，短期有息负债余额占比分别为53.37%、46.87%、24.81%和22.25%[75][100] - 截至2025年6月末，发行人主要受限资产合计143.53亿元，占总资产的比例为19.92%，对应债务余额为61.48亿元[76][101][102] - 最近三年及一期末，流动比率分别为0.40、0.35、0.54和0.99，速动比率分别为0.34、0.28、0.46和0.90[100] - 最近三年及一期末，应收账款余额分别为10.52亿元、9.67亿元、9.57亿元和9.86亿元[103] - 最近三年及一期末，未分配利润分别为80.81亿元、91.12亿元、85.86亿元和84.82亿元，占所有者权益比重分别为29.53%、32.54%、31.57%和26.32%[104] - 最近三年及一期末，资产负债率分别为60.46%、58.53%、59.74%和55.27%[105] 业务情况 - 截至2025年6月末，公司经营和投资的公路项目共16个，折算高等级公路里程数约613公里[116] - 公司高速公路路费收入占营业收入比重分别为53.12%、57.82%、54.66%及62.51%[116] - 报告期内公司环保业务收入占比波动上升，整体毛利率呈波动下降趋势[120] - 2024年公司主要建设项目包括外环项目、沿江二期等多项重大项目[128] - 截至2025年6月末，公司控股的下属子公司为102家，业务涉及多个领域[131] 公司架构 - 公司注册资本和实缴资本均为25.37856127亿元人民币[175] - 深圳市高速公路开发公司持股745,780,000股，占总股本58.8%[177] - 深圳市深广惠公路开发总公司持股457,780,000股，占36.1%[177] - 广东省路桥建设发展公司持股64,640,000股，占5.1%[177] - 截至2025年6月末，深圳国际间接持有公司47.30%股份[180][181] 子公司与参股企业 - 截至2024年末，公司有8家主要子公司[188] - 截至2024年末，发行人有1家重要参股企业，间接持股重庆德润环境有限公司20.00%[192][193] 公司治理 - 公司董事会共12位董事，设董事长1人，设职工董事1人[196][199] - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[198] - 董事会制订公司发展战略规划，决定公司经营计划、投资方案和年度投资计划[199] - 董事会决定聘任或解聘公司经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬和奖惩事项[199] - 董事会决定公司风险管理体系、内部控制体系、合规管理体系，对相关制度实施监控和评价[200] - 董事会决定公司重大会计政策和会计估计变更，在满足要求前提下决定公司资产负债率上限[200] - 股东会决定公司发展战略规划，批准公司主业及调整方案[197] - 股东会审议批准公司年度财务预算方案、利润分配方案和弥补亏损方案[197]