股权发售 - 拟发售不超3,846,154股普通股、不超3,846,154份预融资认股权证及不超3,846,154份普通认股权证[8] - 普通股和预融资认股权证对应的普通股总数不超7,692,308股[8] - 假设公开发行价格为每股普通股和附带普通认股权证合计1.30美元[8] - 预融资认股权证行权价格为0.001美元[9] - 向配售代理支付最高达公开发行价格7.0%的现金配售佣金[17] - 向配售代理或其指定方发行认股权证，可购数量最多为发售证券总数5.0%的普通股[17] - 发售不晚于2025年12月31日结束，预融资和普通认股权证对应的普通股持续发售[11] - 若不售预融资认股权证等，本次发售最多7,520,362股普通股[105] - 发售扣除费用后净收益预计约440万美元[108] 用户数据 - Faning平台至2024年12月31日吸引超2660万注册用户[40] - 20 - 39岁年龄组合计占Faning超80%用户，中位年龄27岁[42] - 每日广告收入50%作为FP奖励分给用户，30%给创作者，20%给普通用户[45] - 1FP兑换100韩元（约0.07美元）[45] 市场数据 - 2023年全球K - Culture粉丝基数达约2.25亿，较2021年增长近50%[62] - 2024年全球观众每月平均花14小时消费韩国内容，较上一年增加2.3小时[63] - 2023年与K - Culture相关的全球购买力达1473亿美元[64] - 2024年KOCCA全球25个商业中心出口合同量增长48.6%[64] - 2024年全球虚拟活动市场估值约980.7亿美元，预计到2030年达2971.6亿美元[66] 财务状况 - 2023年8月IPO发行877,328股，每股10美元，筹集约877万美元[79] - 2024年估计未来12个月需200万 - 300万美元额外资金支持运营[86] - 2024年11月6日被韩国证券期货委员会处以1.421亿韩元（约104,750美元）行政罚款[87] - 2025年2月和4月获PixelArc贷款，172,666美元本金转换为246,666股普通股[89][90][91] - 2025年9月30日、2024年和2023年九个月净亏损分别约为180万、620万和940万美元[114] - 截至2025年9月30日，累计亏损约3970万美元，营运资金缺口约50万美元[114] 产品技术 - Faning平台支持17种语言，有实时翻译服务，正开发自有翻译模型[71] 未来展望 - 短期通过虚拟活动和高级订阅服务创收，中期通过广告基础设施推动收入增长[77] 其他信息 - 2024年12月5日公司名称和纳斯达克股票代码变更[99] - 公司作为新兴成长公司等可享受特定报告要求减免和选择延长过渡期[94][95][97] - 公司从用户交易中收取不同比例费用[74] - Faning聊天功能支持17种语言实时多语言翻译[52]