股份发售 - 公司拟发售1650000股A类普通股，占发售完成后普通股约11.2%[9][10][85][160] - A类普通股发售价格预计每股4.00 - 6.00美元[11][160] - 发行前公司有12500000股普通股，发行后若承销商不行使超额配售权，有14747856股普通股；若行使则有14995356股普通股[160] 业绩情况 - 2022和2023年公司营收分别为3777.28万港元和4912.18万港元（约628.89万美元）[62] - 2023年公司税后净利润为707.92万港元（约90.63万美元），2022年净亏损为9.86万港元[63][185][187] - 截至2023年12月31日，公司权益赤字为1531.30万港元（约196.05万美元），净负债为1531.30万港元（约196.05万美元），净流动负债为1985.96万港元（约254.26万美元）[63][184] 用户数据 - JAN Financial未收集或存储中国大陆个人客户信息，远低于100万用户，不属需上市前进行网络安全审查的主体[25] 未来展望 - 预计此次发行所得款项净额约480万美元及其他融资足以满足至少一年的运营和资本支出需求[64] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张，短期内不计划宣布或支付股息[95] 资金分配 - 若IPO价格为每股4.00美元，承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约4802094美元；行使则约5712894美元[160] - 若承销商不行使超额配售权，约2751059美元（约57%）用于补充运营现金流和一般公司用途；行使则约3388619美元（约59%）[161] - 若承销商不行使超额配售权，约610407美元（约13%）用于偿还银行贷款；行使则占比约11%[161] - 若承销商不行使超额配售权，约720314美元（约15%）用于美国海外业务实体等的注册和运营；行使则为856934美元[161] - 若承销商不行使超额配售权，约720314美元（约15%）用于未来潜在并购；行使则为856934美元[161] 股权结构 - 公司股份为双股结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股20票，B类可随时转换为A类[12] - 完成此次发行后，若承销商不行使超额配售权，Powell Max将有12,747,856股A类普通股和2,000,000股B类普通股；若全额行使，将有12,995,356股A类普通股和2,000,000股B类普通股[38] - 控股股东Ms. Leung在发行完成后，若承销商不行使超额配售权，将持有约78.6%的已发行和流通的A类和B类普通股，代表约94.0%的总投票权；若全额行使，将持有约77.3%的已发行和流通的A类和B类普通股，代表约93.6%的总投票权[38] 监管风险 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止交易[28] - 公司A类普通股可能因《外国公司问责法案》被禁止交易或摘牌，影响投资价值[30] - 公司运营于竞争激烈行业和市场，可能受香港竞争法约束，违反相关法律或对业务产生不利影响[30] 供应商情况 - 2022年，四家主要供应商分别占公司总采购额的21.1%、15.5%、8.2%和3.6%；2023年，四家主要供应商分别占公司总采购额的25.4%、13.3%、8.2%和7.2%[195]