发行相关 - 公司拟公开发行1,280,000股普通股，预计首发价格在每股4.00 - 6.00美元之间[9][10] - 授予承销商45天选择权，可额外购买最多192,000股普通股，占本次发行股份的15%[16] - 若承销商全额行使选择权，假设首发价格为每股5.00美元，扣除费用后总收益为5,934,000美元[16] - 代表权证可购买最多64,000股普通股，占本次发行股份的5%，行权价格为首发价格的120%[9][19] - 公司向代表提供相当于本次发行总收益1.0%的非报销费用津贴[19] - 发行前流通普通股为300万股，发行后为428万股，若行使超额配售权则为447.2万股[81] - 预计首次公开募股净收益约510万美元，若行使超额配售权则为593.4万美元[81] - 认股权证行使价为初始公开发行价每股的120%，有效期为发行后5年[81] - 公司及董事和高管有1年锁定期[81][83] 股权结构 - 首席执行官Wayne Williams持有2,250,000股（75%）普通股，首席医疗官Dr. David Croyle持有750,000股（25%）普通股，上市后两人投票权分别约为52.6%和17.5%[12] - 目前管理层和Dr. Croyle共同控制100%的已发行普通股投票权，发行后Williams先生将控制约52.6%，Dr. Croyle将控制约17.5%[123] 业绩情况 - 2024年前九个月营收为521.1665万美元，2023年同期为1152.9341万美元；2024年净亏损99.8596万美元，2023年净利润为291.6374万美元[90] - 截至2024年9月30日，现金为280.9303万美元，2023年同期为515.562万美元；总资产为638.116万美元，2023年同期为970.5529万美元[91] - 2024年前九个月，三个客户占总收入约81%；2023年，三个客户占总收入约65%；2024年公司收入减少约400万美元，因一重要客户暂停订单[107] 业务与市场 - 公司是垂直整合的物流和履约公司，为生命科学行业提供热管理物流解决方案[40] - 业务战略包括交叉销售解决方案、拓展市场机会、执行成本和定价举措、通过技术促进创新[44][45][46][47] - 服务包括应急准备和响应、专业包装、履约服务、先进的Sentry监测技术[49][50][52][53] - 公司在应急热管理响应领域有重要市场地位，无直接竞争对手[56] - 核心竞争力包括应急响应物流服务、专业温控可重复使用包装等[57] - 应急响应服务包括12小时内美国部署等[60] - 公司计划进入高端食品热包装管理市场[63] 风险因素 - 公司为控股公司，依赖子公司收益，子公司限制可能影响支付和分配[94] - 业务资本密集，维持运营和扩张需大量资本支出，可能资金紧张[96] - 采用租转租模式，前期投入大，无法及时收取服务费将不利业务[100] - 冷链物流服务面临环境等问题及成本增加挑战[101] - 设备和库存采购依赖客户需求预测，不准确将损害业绩[109] - 依赖第三方运输服务，运输问题会导致客户不满和声誉受损[110] - 未来可能需筹集大量资金，无法筹集将影响业务发展[111] - 管理团队对上市公司管理经验有限[114] - 依赖少数关键高管，失去或无法留住人才会损害业务[113,115] - 可能进行收购，存在谈判、融资和整合等风险，还可能稀释股东权益或消耗现金[116] - 面临来自资源更丰富竞争对手的激烈竞争[117] - 未为首席执行官购买关键人物人寿保险，缺乏足够的董事和高级职员责任保险[118,119] - 内部控制存在重大缺陷，虽已采取措施但无法保证解决[122] - 保险可能不足，面临未涵盖损失等问题[125,131] - 受政府法规影响，违反规定可能损害声誉和业务[132,133,134] - 业务活动受多种法规限制，合规难度大且成本高[135] - 需遵守各类法规和国际标准，违规后果严重[136] - 依赖关键信息系统，系统故障会影响声誉和收入[139] - 网络攻击和数据安全事件频发，虽采取措施但无法确保防范[142] - 诉讼费用或负债会对公司产生重大不利影响[144] - 所处行业竞争激烈，无法有效竞争将失去业务[145] - 在美洲增强销售等能力可能困难，影响收入增长[147] - 与全球航运服务提供商协议不一定增加收入或现金流[149] - 使用生物和危险材料造成伤害，公司可能承担赔偿责任[151] - 产品和服务可能存在错误或缺陷，会损害声誉等[152] - 声誉受损会对公司产生负面影响[157] 资金分配 - 预计本次发行净收益大致分配为：发行成本和费用130万美元，销售支持/营销费用100万美元，客户拓展230万美元，营运资金和一般公司用途50万美元[198] 其他 - 2024年2月14日公司重组为内华达州公司Callan JMB Inc [66] - 2024年11月14日，公司流通普通股从500万股减至300万股，每股旧股换0.6股新股[67] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CJMB”[11] - 公司为新兴成长公司，选择利用某些减少的上市公司报告要求[12] - 公司为非加速申报公司和较小报告公司[5] - “Ship2Q®”商标于2030年2月22日到期，正在申请Sentry等商标权[54] - 销售团队有限，首席执行官投入营销时间有限，计划用部分发行所得招聘营销人员[158] - 需缴纳所得税和非所得税，税务估计存在不确定性[160][161] - 2017年《减税与就业法案》降低递延所得税资产未来税收优惠，公司将持续监控[162] - 可能面临美国司法辖区间接税审计，税务当局可能要求征税或补缴税款[165] - 作为上市公司需遵守多项法规，将增加合规成本等[174] - 市场价格和交易量受多种不可控因素影响[173][176] - 若证券被视为低价股，受规则约束，增加股东出售难度并导致股价下跌[187] - 内华达州有“与利益相关股东的合并”和“收购控股权”法规[190][191] - 管理层对发行净收益使用有广泛自由裁量权[180] - 未来可能需筹集额外资本，融资方式多样，无法融资将影响业务和财务状况[182] - 预计在可预见的未来不支付股息，将保留收益用于运营和扩张，债务协议可能禁止支付[186] - 假设首次公开募股每股价格为5美元，每增减1美元，发行净收益约增减115.84万美元[200] - 假设首发价格不变，发行股份数量每增减10万股，发行净收益增减45.25万美元[200]