股票发行与股权结构 - 公司拟发售125万股普通股，承销商全额行使超额配售权时为143.75万股[108] - 出售股东将额外转售3000000股普通股[10][12] - 发行前已发行普通股2000万股，发行后为2125万股，行使超额配售权后为2143.75万股[108] - 发售完成后，假设承销商不行使超额配售权，公众股东将持有20.00%的普通股[12] - 发售完成后，首席执行官尚兆（Cizar）洪将继续持有高达80.00%的普通股和80.00%的投票权[15] - 公开发行价为每股4.50美元，承销折扣为每股0.36美元，占比8%[32] - 若承销商不行使超额配售权，公司所得收益（扣除费用前）为5,175,000美元；若行使全额超额配售权，收益为5,951,250美元[32] - 承销商获授在发行结束后45天内购买最多占本次发行普通股总数15%的超额配售选择权[32] 业绩总结 - 2023和2022财年9月30日止年度，公司批发业务分别完成约200和120笔订单，2022财年实现收入约5020万美元（占总收入约99.8%）、净收入约317万美元，2023财年收入约2765万美元（占总收入99.2%）、净收入约335万美元[57] - 2023和2022财年9月30日止年度，公司零售业务分别采购约133和700台二手iPhone，截至2023年9月30日超80%已售，收入73452美元；截至2022年9月30日超90%已售，收入212555美元[59] - 2023和2022财年9月30日止年度，苹果产品收入分别占公司总收入超99.5%和99.9%[63] - 2023和2022财年9月30日止年度，智能手机销售占比分别为81.8%和45.5%，平板电脑销售占比分别为7.3%和36.6%，笔记本电脑及其他销售占比分别为10.9%和17.9%[64] - 2023年和2022年营收分别为5027.8937万美元和2785.9228万美元，净利润分别为315.5321万美元和340.6798万美元[111] - 2023年和2022年基本和摊薄每股收益分别为0.16美元和0.17美元[111] - 2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为487.4638万美元和65.4488万美元[111] - 截至2023年和2022年9月30日，现金及等价物分别为430.5577万美元和95.93万美元[111] - 截至2023年9月30日，公司净库存为575.0381万美元，2022年9月30日为388.5269万美元[144] 未来展望 - 公司业务计划包括有机拓展批发业务、发展批发拍卖市场、拓展零售业务、发展租赁业务等[72] - 公司认为当前现金及等价物和预期经营现金流足以满足未来12个月现金需求[200] - 公司可能需要额外资本以实现业务目标，应对机遇、挑战或突发情况[200] 公司运营与风险 - 公司是一家开曼群岛控股公司，通过其全资子公司香港创意全球科技有限公司开展业务[18] - 公司目前通过香港子公司CGTHK开展业务，CGTHK由公司100%持股[29] - 公司采用空运发货，订单商品通常在下单后3 - 7个工作日到达，从收到客户询价到商品准备好提货通常需1 - 3周，最长不超1个月[54] - 公司面临行业快速发展业务模式可能不成功、无法吸引消费者和合适供应商等风险[73] - 公司业务依赖维护现有客户并吸引新客户，若无法做到，业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[75] - 公司业务增长和盈利依赖消费者需求和可自由支配支出，东南亚和全球经济严重或长期低迷会产生不利影响[75] - 二手消费电子设备收购与转售的价格差可能波动或下降，大幅下降会损害公司业务[75] - 公司主要通过香港全资子公司CGTHK开展业务，几乎所有销售收入由其接收[81] - 资金从CGTHK转移至其控股公司CGT BVI不受限制，CGT BVI向CGT Holdings以股息形式转移资金也无外汇管制[81][84] - 截至招股说明书日期，CGTHK未向控股公司支付股息或进行分配，近期也无此计划[85] - 非中国实体之间外汇无限制，可在实体间、跨境和向美国投资者转移现金，但中国可能对CGTHK转移现金施加限制[86] - 公司作为新兴成长公司，可利用某些报告和财务披露要求的豁免，包括仅提供两年经审计财务报表等[98] - 公司可利用《JOBS法案》规定的延长过渡期，推迟采用某些会计准则直至适用于私人公司[99] - 公司作为新兴成长公司的状态最长可达五年，或至最早满足年度总收入超12.35亿美元等条件之一时结束[100] - 公司首席执行官持有超50%投票权，公司预计成为“受控公司”，可享有部分公司治理规则豁免[101] 监管与合规 - 中国法律和监管环境变化可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大影响[19][20][21] - 目前公司与子公司之间的外汇和资金转移无限制，但未来可能受中国法律和监管影响[20] - 违反《个人资料（私隐）条例》首次定罪最高罚款50,000港元，监禁2年，每日罚款1,000港元；后续定罪最高罚款100,000港元，监禁2年，每日罚款2,000港元[27] - 《2023年综合拨款法案》将发行人被认定为委员会认定发行人后，美国证券交易委员会实施初始交易禁令前的连续年数从三年减至两年[28] - 2021年12月16日，PCAOB发布报告称无法完全检查或调查中国内地和香港的注册会计师事务所；2022年12月15日，PCAOB称已获得完全访问权限并撤销2021年的决定[28] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被摘牌和禁止交易，影响投资价值[78] - 中国2021年6月颁布《数据安全法》，9月生效；7月颁布《关键信息基础设施保护条例》，9月1日生效[150] - 《网络安全审查办法》2022年2月15日生效，持有超百万用户个人信息的运营商境外上市需申请审查[151] - 《网络数据安全条例（征求意见稿）》规定处理超百万用户个人信息的境外上市数据处理者等需申请网络安全审查[151] - 2021年2月7日生效的平台经济领域反垄断指南禁止平台强制收集用户信息[155] - 2021年8月颁布《个人信息保护法》，11月1日生效，公司可能需调整业务做法以合规[155] - 违反香港《个人资料（私隐）条例》初犯最高罚款5万港元、监禁2年，每日罚款1000港元；再犯最高罚款10万港元、监禁2年，每日罚款2000港元[155] - 公司认为自身完全符合香港《个人资料（私隐）条例》[156] 其他信息 - 公司已预留“CGTL”符号，申请在Cboe BZX交易所上市普通股，但尚未获得批准[13] - 公司目前未参与任何重大法律或行政诉讼[103] - 公司主要行政办公室位于香港九龙观塘鸿图道26号威斯汀中心22楼03室，电话为+852 2690 9121[105] - 公司网站为https://cgt-electronics.com和https://cgt-recycle.com[106] - 公司董事、高管及持股超5%股东自招股书日期起180天内锁定股份，公司自发行结束起180天锁定[108]