股票发行 - 公司拟公开发行3000000股A类普通股，现有股东拟转售787250股A类普通股[9][12] - 预计首次公开募股价格为每股4.00 - 5.50美元[13] - 发行完成后，公司将有30423113股普通股发行并流通，其中A类25642538股，B类4780575股[15] - 公司授予国泰证券45天选择权，可额外购买最多450000股普通股，占发行A类普通股的15%[21] 公司概况 - 公司于2023年5月9日在开曼群岛注册成立，主要通过新加坡子公司开展业务[31] - 公司计划在纽约证券交易所美国市场上市，股票代码KNRX[14] - 公司是新兴成长公司和外国私人发行人，符合减少公开公司报告要求[16] 业务情况 - 公司是一家B2B科技公司，提供程序化广告产品和解决方案[37] - 公司旗舰产品Knorex XPO是企业级云平台，可实现全渠道广告编排[38] - 公司业务已扩展到美国、越南、印度和马来西亚，美国是最大市场[41] - 公司被评为Meta业务合作伙伴和谷歌顶级3%的独家合作伙伴[42] 用户数据 - 公司平台已服务超6777个广告客户账户[43] 业绩总结 - 2023年公司收入从630万美元增长38.1%至870万美元，毛利润从180万美元增长78.5%至320万美元，净亏损从700万美元增加18.9%至800万美元[44] - 2024年6月30日现金及现金等价物为706015美元，2023年12月31日为1862781美元，2022年为511719美元[76] - 2024年上半年净亏损为2935994美元，2023年为3798766美元，2023年全年为7964772美元，2022年为6698867美元[75] - 2024年上半年经营活动净现金使用量为3439549美元，2023年同期为2784709美元[77] - 2024年上半年投资活动净现金使用量为445057美元，2023年同期为443385美元[77] - 2024年上半年融资活动净现金提供量为2798422美元，2023年同期为3424924美元[77] 未来展望 - 公司的增长策略包括扩大客户群、创新推广、战略合作伙伴关系和收购以及开拓新市场[49] - 预计约35%的净收益用于美国市场销售人员招聘，15%用于营销和品牌建设，15%用于产品改进[71] 风险因素 - 公司面临业务、行业、运营地区、A类普通股和此次发行等多方面风险[47][48][51][52] - 公司2023年12月31日财务报告内部控制存在三个重大缺陷[53] - 公司依赖关键管理人员，人员流失或无法吸引和保留人才会影响业务[80][81] - 数字广告行业竞争激烈，公司需应对现有和潜在竞争对手挑战[84][86] - 公司投资新技术和服务有风险，可能无法获得资金或产生显著收入[85] - 公司成功依赖获取新客户、保留现有客户并增加其平台使用量[91] - 公司高度依赖第三方资源，资源中断会影响收入和增长[95] - 平台运营和性能问题可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[102] - 公司业务依赖于不受控制的互联网、移动网络等基础设施，其中断可能影响业务[107] - 公司与营销商的合同不具排他性，可短通知终止，可能导致营收和利润下降[113] - 业务扩张可能因资源有限而无法有效管理，导致成本增加和业务计划执行延迟[125] - 未来战略联盟或收购可能带来多种风险，影响公司业务和财务状况[126] - 公司可能无法实现盈利，营收和经营业绩会波动，可能达不到市场预期[117] - 品牌推广和营销努力可能无法带来足够销售增长，影响市场地位和经营业绩[123] - 收购可能需大量现金，或有股票稀释发行、商誉减值等情况，负面发展会影响公司[128] - 信息泄露、系统安全问题会使公司面临声誉、财务等后果，数据活动或引网络攻击[129] - 公司面临安全和数据泄露风险，可能导致系统中断、信息泄露[135] - 公司保护系统措施或因犯罪能力提升等因素失效[136] - 公司保护或修复网络攻击可能产生高额成本，影响收入和声誉[137] - 公司依赖第三方技术、软件、数据、产品和服务，若不可用或表现不佳，业务、财务状况和经营成果可能受损[155] - 公司知识产权保护措施有限，若无法维护相关权利，业务、财务和经营可能受重大负面影响[156][157][158] - XPO平台技术复杂，可能存在错误或漏洞，若无法满足需求或出现故障，业务将受损害[159][160] - 业务数据和算法的错误或不准确会影响业务决策和客户体验，导致财务后果[162][163] - 广告行业的负面宣传和公众看法可能影响公司业务、经营结果和财务状况[165] - 公司面临诉讼风险，无法保证在法律程序中胜诉，和解可能影响财务状况和经营成果[166] - 公司保险可能不足以应对重大损失，政策无法续保或某些风险未覆盖会影响业务和财务[167] - 公司收入和经营成果高度依赖广告需求，疫情、自然灾害等因素会影响广告支出，进而影响公司[176] - 公司可能受到社会和自然灾难性事件影响，严重扰乱运营并对业务、财务和前景产生负面影响[177] - 公司在2022年12月31日、2023年12月31日和2024年6月30日的营运资金赤字分别约为840万美元、100万美元和260万美元[179] - 经济低迷或不稳定的市场状况可能导致广告商减少广告预算，影响公司业务[181] - 公司面临外汇汇率波动风险，未进行套期保值[183] - 税收政策变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[184] - 亚洲地区的通货膨胀压力可能导致公司未来盈利能力显著下降[189] - 新加坡子公司需遵守新加坡法律，违反规定会面临刑事和民事处罚[190] - 马来西亚个人数据保护法修正案可能影响公司运营和合规要求[191] - 信息技术故障和数据安全漏洞会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[194] - 数据泄露或违规可能导致子公司面临最高50万马来西亚林吉特罚款和最高三年监禁[198] - 印度数字个人数据保护法将带来数据保护制度的重大变化[199]