业绩总结 - 公司收入从2023年12月31日的870万美元增长24.0%至2024年12月31日的1080万美元[47] - 公司毛利润从2023年12月31日的320万美元增长40.0%至2024年12月31日的450万美元[47] - 公司净亏损从2023年12月31日的800万美元减少26.1%至2024年12月31日的590万美元[47] - 2024年公司营收为1082.0365万美元，2023年为872.5816万美元；2024年净亏损为588.3611万美元，2023年为796.4772万美元[79] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为82.4728万美元，2023年为186.2781万美元[80] - 截至2023年和2024年12月31日，公司营运资金赤字分别约为100万美元和600万美元[183] 用户数据 - 截至目前，公司客户已通过XPO成功自动化和优化超7,997个广告客户账户的成果[46] 未来展望 - 公司计划将本次发售净收益约35%用于招聘销售员工，15%用于营销和品牌建设，15%用于产品改进，其余用于营运资金和一般公司用途[75] - 未来战略联盟或收购会带来风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[130] 市场扩张和并购 - 自2009年9月在新加坡成立后，公司业务已扩展至美国、越南、印度和马来西亚[44] - 新加坡公司拥有美国、马来西亚和中国运营子公司100%股权，印度和越南运营子公司股权分别为99.99%和99%[34] 首次公开募股 - 公司将进行首次公开募股，发售300万股A类普通股，转售股东将额外发售141.725万股A类普通股[9][13] - 预计首次公开募股价格为每股4.00 - 5.50美元[14] - 完成发行后，假设承销商不行使购买额外A类普通股的期权，公司将有3042.3113万股已发行和流通股，其中A类普通股2564.2538万股，B类普通股478.0575万股[16] - 公司同意向承销商支付相当于公开发行价格7%的折扣，若投资者由公司引入，折扣为5%[21][22] - 公司授予承销商45天期权，可购买最多45万股额外普通股，占发售A类普通股的15%[23] - 公司授予承销商或其指定人认股权证，涵盖的A类普通股总数最多为此次发售A类普通股总数的5%，行使价为发售A类普通股初始公开发行价的125%[24] 其他情况 - 公司于2023年5月9日根据开曼群岛法律注册成立，自2023年至文件日期，通过新加坡公司开展业务[34] - 公司于2024年9月30日进行反向资本重组[34] - 公司是新兴成长公司和外国私人发行人，符合减少的上市公司报告要求[17] - 截至2024年12月31日，公司拥有22,477,825股A类普通股和4,780,575股B类普通股已发行和流通[37] - 公司被评为谷歌顶级3%独家合作伙伴[45] - 公司于2022年获MarTech突破奖“最佳再营销平台”[45] - 公司于2021年被MarTech Outlook评为十大营销自动化解决方案提供商[45] - 截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制存在四个重大缺陷[56] - 公司上一财年营收低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”资格，可享受特定的简化报告等要求[64] - 公司将保持“新兴成长公司”身份，直至满足特定条件，如年度总收入至少达12.35亿美元等[66] - 2024年12月31日，一位客户约占公司总收入的73.3%；2023年12月31日，三位客户分别约占总收入的40.1%、20.0%和14.6%[96] - 公司销售周期从初次接触到合同执行和实施可能长达120天或更久[116] 风险因素 - 公司未来成功和增长依赖关键管理人员，失去他们且无及时合适替代会对业务、财务和运营产生重大不利影响[84] - 公司需投入大量资金吸引和留住高技能人员，且可能无法实现投资回报[85][87] - 数字广告行业竞争激烈，若无法有效竞争、改进服务，业务、财务和运营将受损害[88] - 公司成功依赖获取新客户、保留现有客户并增加其平台使用量，否则收入可能无法增长或下降[95] - 公司高度依赖持续连接广告库存、数据和技术服务，资源中断会影响收入和增长[99] - 与广告库存、数据和技术服务供应商关系可能无长期合同，获取高质量资源无保障[101] - 平台运营和性能问题可能源于平台自身或外部因素，影响业务、财务和运营[106][107] - 随着业务增长，公司需投资技术服务和设备，否则可能影响声誉和客户留存[109] - 公司面临来自未知或未存在公司的竞争，其新产品或服务可能影响公司运营结果[93] - 平台运营和性能问题或致负面宣传、品牌受损、成本增加或收入损失[110] - 业务依赖非公司控制的互联网、移动网络等基础设施，中断或故障会影响业务和财务状况[111] - 销售周期长使难以预测新客户带来收入的时间，可能影响增长可预测性[112] - 公司需在协商期内向广告库存和数据供应商付款，可能面临资金周转问题[113] - 与营销商的合同非独家、可短通知终止，若其减少使用平台，收入和盈利能力将下降[117] - 历史增长不代表未来，未来收入可能下降或增长缓慢，可能出现重大亏损[120] - 业务扩张可能不成功，多元化运营会增加资源需求，管理可能无法支持增长[129] - 公司面临数据安全风险，若无法防止或减轻安全漏洞，可能导致诉讼、赔偿、罚款等[136] - 黑客等可能通过多种手段获取公司系统或设施访问权，检测和预防困难[137] - 安全或数据泄露会干扰公司正常运营，分散内部资源[138] - 公司过去经历过网络安全事件，未来可能再次发生，导致系统中断等[139] - 公司可能因防范或补救网络攻击产生重大成本，安全漏洞会影响收入和声誉[141] - 公司受客户和第三方合作伙伴网络安全风险影响，其系统缺陷可能影响公司业务[142] - 公司业务受隐私和数据保护法规约束，法规严格复杂且变化频繁[143] - 公司可能因数据保护法规需披露个人数据，增加合规成本并可能面临处罚[145] - 未能检测广告欺诈会损害公司声誉，影响业务前景[157] - 公司依赖第三方技术等，其不可用或不达标会损害公司业务和财务状况[159] - 公司依赖XPO平台运营，平台存在技术复杂、依赖第三方等问题，可能损害业务[163][164] - 业务数据和算法的错误或不准确可能影响业务决策和客户体验，造成财务损失[166][167] - 广告行业的负面宣传和公众看法可能影响公司业务、经营成果和财务状况[169] - 公司面临诉讼风险，可能影响财务状况和经营成果[170] - 公司保险可能不足以应对重大损失，续保也存在不确定性[171] - 公司业务受广告需求影响，疫情、自然灾害等事件可能扰乱业务和运营[180] - 广告活动的季节性波动可能对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[182] - 若无法维持有效的财务报告内部控制，公司业务、股价等可能受到重大不利影响[177] - 经济衰退和不稳定市场条件可能使广告商减少预算，影响公司平台使用及业务、财务状况和运营结果[185] - 招股书中的市场机会估计和增长预测可能不准确，即便市场达标，公司业务也不一定同步增长[186] - 公司运营受外汇汇率波动影响，可能导致费用增加、收入减少，且未普遍使用套期保值合同[187] - 公司在美、新、越、印、马等国面临税收变化、审计等风险，可能影响财务和运营结果[188] - 公司未来有效税率可能受盈利结构、递延税资产和负债估值及税法变化影响[189] - 亚洲通胀压力可能促使政府采取措施，导致公司未来盈利能力显著下降[193] - 新加坡子公司需遵守新加坡法律，违反证券和期货法会受刑事和民事处罚[194] - 马来西亚拟修订个人数据保护法，将加强处罚和监管，影响公司运营和合规要求[195] - 信息技术故障和数据安全漏洞会对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[198] - 公司运营依赖信息技术和通信系统，系统故障会危害声誉、阻碍业务、引发法律诉讼和增加支出[199]