股份与融资 - 公司将公开发行2250000股普通股，出售股东转售2992180股普通股[10][14] - 预计首次公开发行普通股每股价格在4.00 - 6.00美元之间[16] - 重组前DSL有16756股普通股、3151股优先股和10172份认股权证发行在外[18] - DSL与Rhino Ventures Limited交易后，认股权证调整为4170520份，每份6.13美元[19] - 重组时公司发行435万美元新可转换贷款票据，授予629760份股份期权[20] - 重组完成后，公司有6869961股普通股、1291910股优先股等发行在外[21] - 股份细分后，公司法定股本修订为50000美元，有13739922股普通股和2583820股优先股[22] - 2024年8月6日，501840份员工股票期权转换为1003680股普通股[24] - 2024年8月7日和11月25日，犀牛投资者转换犀牛票据获普通股[26] - 犀牛票据转换价格在2.78 - 2.99美元之间[26] - DSL欠RVL 300万美元贷款，按5美元/股将转换为600000股普通股[27] - 公司首次公开发行225万股普通股，发行价每股5美元[49] - 承销折扣每股0.325美元，总承销折扣731250美元[38] - 发行前公司所得收益每股4.675美元，总计10518750美元[38] - 预计发行总现金费用约410000美元，不包括承销折扣[38] - 承销商有权45天内行使超额配售权，最多买337500股[38] - 若全额行使超额配售权，总承销折扣约840938美元，发行前总收益达1290万美元[39] 业绩情况 - 2024和2023财年公司营收分别为1299538美元和1625763美元，净亏损分别为4871387美元和9257598美元[108] - 截至2024年和2023年3月31日，公司现金及现金等价物分别为76620美元和1183176美元，总资产分别为974417美元和1588573美元[108] - 2024和2023财年，DSL业务营收分别为130万美元和160万美元，运营亏损分别为810万美元和730万美元[111][112] 公司运营 - 公司拥有DSL 100%股权，DSL利用技术助企业解决ESG等问题[54] - DSL在香港有主要行政办公室，在英国和美国有子公司[55] - DSL将部分IT开发和维护支持外包给越南工程师[55] - 截至2024年6月公司员工总数为30人[68] 风险因素 - 中国政府加强对内地企业境外上市和跨境数据监管，或影响公司[29] - 香港政府计划颁布国家安全相关立法，或影响公司[31] - 公司自成立运营历史有限且一直亏损，业务线不一定盈利[91] - 公司面临网络攻击、现金流不足、技术开发失败等风险[91] - 公司普通股可能因《外国公司问责法案》被摘牌或禁止交易[100] - 公司控股股东利益可能与其他股东不一致[100] - 公司作为新兴成长型公司，利用披露豁免使业绩比较困难[100] - 公司业务依赖订阅，增长未达预期或影响经营和财务状况[116] - 审计报告对公司持续经营能力存疑[117] - 公司面临法律诉讼、技术更新、网络安全等多方面风险[129][134][137] - 公司可能需应对专利侵权和知识产权索赔[141] - 香港和全球经济、政治和市场状况或影响公司业务[144] - 公司业务受货币风险、自然灾害等影响[149][151] - 公司作为开曼群岛注册公司，股东维权困难[189] - 公司治理文件条款可能抑制收购，限制股价[196] 未来展望 - 公司拟发售2250000股普通股，发售结束后预计流通股为22504189股[104] - 公司预计首次公开募股价格为每股4.00 - 6.00美元[104] - 承销商有45天超额配售权，可额外买最多337500股普通股[104]