发行相关 - 公司将公开发行2250000股A类普通股，占发行后A类普通股的11.25%；出售股东将转售1750000股A类普通股，占发行后A类普通股的8.75%[11][14] - 公开发行价格预计在每股4.00 - 5.00美元之间[15] - 此次发行每股价格为4美元，总发行金额为900万美元[36] - 承销折扣为每股0.28美元，总计63万美元，占总发行金额的7%[36][39] - 发行前公司所得款项为每股3.72美元，总计837万美元[36] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣将达72.45万美元，发行前公司所得款项将达962.55万美元[37] - 此次发行预计总现金支出约为114.6559万美元[38] - 发行后，假设承销商不行使超额配售权，且出售股东出售全部转售股份，公司最终控股股东将保留约94.54%的A类和B类普通股总投票权[17] - 按发行价4.00美元/股计算，净收益约722万美元，全额行使超额配售权约847万美元[130] 用户数据 - 截至2024年3月31日财年，公司有来自香港、中国大陆和新加坡的客户分别为16个、6个和4个；2023年3月31日财年分别为9个、2个和5个[21] - 2024财年公司来自中国香港、中国内地和新加坡的客户分别为16、6和4个，2023财年分别为9、2和5个；2024财年来自三地客户的收入占比分别为59.2%、34.0%和6.8%，2023财年分别为34.0%、50.8%和15.2%[58] - 截至招股说明书日期，公司运营子公司收集和存储的中国大陆个人信息少于1000人[24] 业绩总结 - 2024财年公司营收452.92万美元，2023财年为387.10万美元，2024财年税前利润210万美元，2023财年为150万美元[60] - 2024财年IPO赞助及相关服务收入334.18万美元，占比73.8%，2023财年为277.52万美元，占比71.7%；2024财年企业财务咨询服务收入118.74万美元，占比26.2%，2023财年为109.58万美元，占比28.3%[58] - 2023 - 2024财年，公司运营子公司Grande Capital分别完成3次成功的IPO[52] - 2023 - 2024财年，分别有2个和0个上市申请人指定Grande Capital作为其IPO的上市保荐人[52] - 从2024年3月31日至招股说明书日期，Grande Capital收到1个新的上市保荐任务[52] - 2023年3月31日至2024年3月31日，Grande Capital在香港从事第6类受规管活动的301家持牌公司中，按交易数量排名第10，市场份额为3.6%[52] - 自2018年1月23日获得牌照以来，Grande Capital已在港交所保荐并完成16次成功的IPO[52] - 2024和2023财年，前五大客户分别占公司总收入的78.1%和85.6%，最大客户分别占28.2%和25.6%[191] 未来展望 - 公司目前没有在可预见的未来宣布或支付普通股股息的计划，打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张[35] - 收益主要用于加强企业融资咨询业务、发展资产管理业务、增加流动资金和一般营运资金[130] - 公司目标是实现客户群、行业覆盖和收入来源多元化，但无法保证成功降低集中风险[193] 其他 - 公司发行股份为双股权结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股20票，两类股份不可相互转换[16] - 公司是英属维尔京群岛控股公司，通过香港子公司开展业务，无中国大陆业务及VIE结构[19][21] - 公司申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“GRAN”，发行取决于上市申请获批[15] - 2024年6月25日，Grande Capital Limited宣布向控股股东Grande Holding Limited派发600万港元（约769,231美元）现金股息[34] - 2024年6月4日，公司进行了10万比1的股份拆分，拆分后公司授权发行最多50亿美元，分为50亿股面值0.00001美元的普通股，已发行和流通的股份为1000万股[66] - 2024年7月4日，Grande Holding Limited分别向Beyond Worth Limited、Charming Apex Limited和Merleos Technology Limited出售4.9%、4.8%和4.7%的股权，对价分别为27480美元、26919美元和26358美元[67] - 2024年11月18日，公司向Grande Holding Limited、Beyond Worth Limited、Charming Apex Limited和Merleos Technology Limited分别发行663.4万股、37.98万股、37.2万股和36.43万股A类普通股，向Grande Holding Limited发行500万股B类普通股[69] - Grande Group Limited可通过贷款和/或资本出资向香港子公司提供资金，香港子公司可通过股息分配或付款向Grande Group Limited提供资金，且无资金数额限制[80] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义[107] - 公司将保持“新兴成长公司”身份，直至年收入达12.35亿美元、完成本次发行后第五个财年结束、三年内发行超10亿美元非可转换债券或被视为“大型加速申报公司”（公众持股非关联方市值超7亿美元）[110] - 公司是外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司的某些规定[111] - 公司是“受控公司”，控股股东Grande Holding将持有94.54%的总投票权[116] - 公司虽不打算依赖纳斯达克上市标准中的受控公司豁免条款，但未来可能会选择依赖[118] - 公司董事、高管和持股5%以上股东将签订6个月禁售协议[129] - 公司运营均在香港，但受中国内地法律法规长臂管辖影响，运营和股价可能受重大不利影响[134] - 公司认为目前不需要获得中国证监会的监管批准或按《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》履行备案程序，因其并非“中国内地公司”，且最近一个会计年度未从中国内地产生占相应数字50%以上的收入或利润[140][152] - 公司及子公司虽目前无需就本次发行接受CAC或其他中国内地监管机构网络安全审查，无需就数据隐私和个人信息要求获得相关批准，但受香港数据隐私和保护法律约束[157] - 公司认为自身及子公司遵守了《个人资料（私隐）条例》数据隐私和个人信息要求，预计本次发行不会接受香港和中国内地政府机构网络安全审查，但若违反条例，可能面临重大民事处罚和/或刑事起诉[160] - 公司业务以港元开展，A类普通股以美元计价，汇率变化影响投资价值和业务资金[169] - 自1983年起，港元与美元挂钩汇率约为7.80港元兑1美元，政策变化或致公司支出成本增加[170] - 香港资本市场和经济受中国大陆和全球市场、政治、社会等条件影响[173] - 公司运营集中在香港，业务表现受香港资本和金融市场条件高度影响[171] - 香港企业融资服务行业竞争激烈，公司或失竞争力并影响利润率和市场份额[178] - 公司运营子公司受广泛且不断变化的监管要求约束，违规或致处罚、业务受限[179] - 运营子公司需满足香港监管资本要求，要求变化或不利业务活动[181] - 运营子公司可能需协助监管调查，违规或致纪律处分影响业务和财务结果[183] - 运营子公司2018年开始提供企业融资顾问服务，运营历史较短，未来收入和现金流可能大幅波动[188] - 公司业务受香港多个政府机构监管，违规可能面临调查、制裁等，影响业务和财务状况[184] - 港交所规则变化可能影响企业融资顾问服务需求和范围，进而影响运营结果[187] - 公司依赖少数关键客户，客户集中度风险因业务性质和不同时期依赖不同客户而加剧[191] - 运营子公司需遵守监管资本要求，未能达标可能导致业务运营和财务表现受负面影响[194] - 公司收入主要来自企业融资顾问服务，收入和盈利能力因项目性质和市场条件难以预测[195] - 公司业务依赖关键管理和专业人员，招聘和留用失败可能影响业务运营和未来前景[199]