首次公开募股 - 公司拟发售187.5万股A类普通股，占发行后A类普通股的9.55%[9][10] - 预计首次公开募股价格为每股4.00 - 6.00美元[11] - 拟议最低发行价为每股A类普通股4美元，总发行额750万美元[36] - 公司同意向承销商支付相当于本次发行总收益7%的折扣，总计525,000美元[36][37] - 扣除承销折扣后，公司在支付费用前的所得款项为每股3.72美元，总计6,975,000美元[36] - 承销商可在发行结束后45天内，最多额外购买281,250股A类普通股以覆盖超额配售[38] - 若承销商全额行使超额配售权，每股发行价为4美元时，总承销折扣为603,750美元，公司发行前总收益为8,021,250美元[38] - 公司预计此次发行净收益约为584万美元，若承销商全额行使超额配售权则约为688万美元（假设发行价为每股4.00美元）[149] 业绩数据 - 2024年上半年、2024财年和2023财年收入分别为175.0043万美元、452.9196万美元和387.0967万美元[61] - 2024财年公司来自中国香港、中国内地和新加坡客户的收入占比分别为59.2%、34.0%和6.8%；2023财年占比分别为34.0%、50.8%和15.2%；2024年上半年占比分别为52.9%、28.9%和18.2%[61] - 2024财年公司来自中国香港、中国内地和新加坡的客户分别有16个、6个和4个；2023财年分别有9个、2个和5个；2024年上半年分别有12个、6个和4个；2024年前9个月分别有16个、6个和4个[61] - 2023财年至2024财年公司收入从约390万美元增至约450万美元，税前利润从约150万美元增至约210万美元[63] 股权结构 - 截至招股说明书日期，谭德启和陈宇洁通过Grande Holding持有1519.4万股A类普通股和500万股B类普通股，约占已发行和流通的A类和B类普通股总投票权的97.83%；发行后，Grande Holding将持有相同数量股份，约占总投票权的96.30%[13] - 截至招股书日期，公司授权发行最多50亿股普通股，其中A类普通股49.5亿股，B类普通股5000万股[66] - 截至招股书日期，已发行和流通的A类普通股为1775万股，B类普通股为500万股[63] 股息与分红 - 2024年6月25日，Grande Capital Limited向控股股东Grande Holding Limited宣派现金股息600万港元（约769,231美元）[34] 未来展望 - 公司暂无计划在可预见的未来宣布或支付普通股股息，打算保留资金用于业务运营和扩张[85] - 公司计划将发行净收益主要用于加强企业融资咨询业务、发展资产管理业务、增加流动资金及一般营运资金和企业用途[149] 风险因素 - 公司面临中国法律和监管长臂管辖风险，可能影响子公司运营和公司价值[89] - 公司业务依赖少数关键客户，存在重大客户集中风险[94] - 公司收入和盈利能力高度不可预测，因其企业融资咨询业务按项目产生且非经常性[94] - 公司控股股东Grande Holding在本次发行完成后将持有96.30%的有表决权股份，集中了投票控制权[94] - 若公司未能满足上市要求，纳斯达克可能将A类普通股摘牌，影响其流动性和市场价格[102] - 公司作为外国私人发行人可采用与纳斯达克不同的公司治理做法，可能对股东保护不足[102] - 若PCAOB无法完全检查或调查审计机构，公司证券交易可能被禁止，最终可能导致证券交易所决定将公司证券摘牌[145] - 中国大陆法律法规演变存在不确定性，可能影响公司运营和证券价值[158] - 遵守中国大陆法律法规成本高，可能导致公司发展受阻、成本增加、证券贬值等[159] - 中国政府可能干预公司运营，未来或限制资金从香港转出，影响业务扩张[160] - 公司未来在美国交易所上市及发行证券是否需获中国当局批准存在不确定性[161] - 若公司或子公司被视为控制超100万用户个人信息的数据处理者，业务和上市可能需接受网络安全审查[175] - 若相关法规适用，公司运营和上市可能需接受审查，无法确保能完全合规[176] - 遵守香港《个人资料（私隐）条例》等数据隐私法规可能产生重大费用[177] - 若违反《个人资料（私隐）条例》，公司可能面临重大民事处罚和刑事起诉[181] - 中国政府若加强对海外发售和外资的监管，可能限制公司发售股份的能力[182] - 《香港国安法》和《香港自治法案》若使公司子公司违规，业务和财务将受影响[184][185] - 中国和香港法律法规执行变化快，可能影响公司运营和证券价值[186] - 香港政治安排变化可能影响普通法法律体系，进而影响公司业务[187] - 香港监管要求股份转让超过一定门槛需事先批准，可能限制未来收购和交易[191] - 公司业务以港元开展，A类普通股以美元报价，汇率变化会影响投资价值[192] - 香港资本市场和经济对中国大陆及全球市场状况高度敏感[198] - 中美经济关系紧张可能导致全球经济不确定性，影响香港资本市场[199] - 中国大陆经济、政治和监管环境变化可能影响公司中国大陆客户参与香港金融市场的意愿[200] 牌照与法规 - Grande Capital持有香港证监会颁发的1号（证券交易）和6号（企业融资咨询）牌照，无有效期限制[97] - Grande Capital1号牌照限制其只能从事与企业融资相关的交易活动，且不得持有客户资产[101] - 运营子公司为中国大陆公司海外上市提供服务时需向CSRC履行备案、报告、核查和监督义务[155] - 截至招股说明书日期，运营子公司收集和存储的中国大陆个人信息不足1000条，无需进行网络安全审查[171] - 公司因总部在香港等原因，目前在美上市或发售A类普通股无需获中国证监会批准或备案[172]