业绩数据 - 2025年前9个月、2024年、2023年收益分别为1275.3万元、1725万元、1864万元[55] - 2025年前9个月、2024年、2023年除税前溢利分别为366.3万元、609.4万元、808万元[55] - 2025年前9个月、2024年、2023年除税后溢利分别为337.4万元、556.6万元、734.8万元[55] - 截至2024年12月31日止年度，两间智颜希分店贡献总收益约人民币20万元[49] - 截至2025年9月30日止九个月，两间智颜希分店贡献收益约人民币15.5万元[49] 用户数据 - 伊美眾拥有接近200名美容及医美中心客户，近30名客户采用其软件即服务应用程式[4] - 收购协议日期，已为193名客户部署「简赞」应用程式[49] - 收购协议日期，已有30名客户订阅公司软件即服务应用程式[51] - 2025年9月30日，17名客户尚有未偿还贷款本金约630万元，过去单笔贷款本金最高约170万元，最低略高于20万元[50] 未来展望 - “蔻匙”目标于2026年正式推出[50] 市场扩张和并购 - 公司于2025年12月31日订立收购协议，总代价6250万港元，将发行341903719股代价股份偿付[3][11] - 代价股份每股发行价为0.1828港元，占公布日期已发行股本总额约19.9%，占扩大后已发行股本约16.6%[3][5][11][21] - 卖方由姚先生、姚女士及梁女士分别实益拥有90%、8%及2%[13][37][77] - 收购事项构成须予披露交易，资讯科技服务及办公空间安排构成符合最低豁免水平的持续关连交易[8][72][73] - 股份于2026年1月2日起暂停买卖，公司申请于1月5日起恢复买卖[10][74] - 完成须待条件达成，若2026年3月31日前未达成或获豁免，收购协议将失效[9][29][32] - 卖方承诺自代价股份配发发行日起一年内不得转让或出售股份[27] - 目标集团备考合并资产净值不低于人民币2000万元[33] - 销售股权及销售贷款总市值不得低于伊美众2025年9月30日全部股权市值6250万港元[33] - 伊美众将向智颜希派发2025年股息人民币2500万元[39][40] - 智颜希转让伊美众所有权代价约为人民币2000万元[41] - 目标公司完成时结欠卖方的股东贷款金额不少于人民币2000万元但不超过2200万元[16][22][42][76] - 收购伊美众符合集团业务策略，集团将获得近200间美容中心客户群[69] 其他信息 - 2025年9月30日，经调整后公司未经审核资产净值约4390万元，考虑股息支付后经调整资产净值为1890万元[55] - 估值时假设公司已宣派并支付2025年现金股息2500万元[56] - 估值师采用市场法对公司2025年9月30日全部股权价值进行估值，选定6家可比较公司，采用EV/EBIT倍数估值[57][60][61] - 可比较公司经调整后EV/EBIT倍数平均值为12.5倍[63] - 采用35.0%的缺乏市场流通性折让和23.8%的控制溢价进行估值[64][65] - 伊美众截至2025年9月30日止最近12个月EBIT约为人民币533万元，全部股权市值经计算折合62493716港元，估值师评估为6250万港元[66] - 公司已发行股份为1,718,697,510股，完成收购后变为2,060,601,229股，股东持股比例变化[71] - 股东授予董事一般授权，可配发及发行最多343,739,502股股份[76] - 「智顏希」为卖方间接全资附属公司[79] - 董事会由两名执行董事、一名非执行董事和四名独立非执行董事组成[79] - 完成后，张先生将获公司委任为执行董事[35] - 公布日期，智颜希占用约9000平方米办公物业，其中约300平方米由公司使用，完成后将短期提供办公空间，月租1.86万元[53]