发行信息 - 公司拟发售2,117,647股普通股，公开发行价每股8.50美元[8][9] - 承销商折扣为每股普通股的7%，另有1%非可报销费用津贴[13][14] - 公司授予承销商30天选择权，可最多购买317,647股额外普通股[14] - 预计发行净收益约1570万美元，行使超额配售权约1810万美元[62] - 发行后普通股流通股数量为14,730,164股，行使超额配售权为15,047,811股[62] 业绩数据 - 2024年底积压订单约1500万美元，2023年12月31日约260万美元[35] - 预计2024年收入约350万美元，2023年为300万美元[53] - 预计2024年运营费用在1350 - 1450万美元，2023年为1110万美元[53] - 预计2024年运营亏损在1250 - 1350万美元，2023年为1060万美元[53] - 预计2024年现金及现金等价物约1800万美元，2023年为890万美元现金及等价物和810万美元短期存款[53] - 2023年和2022年净亏损分别为940万美元和950万美元，2024年和2023年前九个月净亏损分别为820万美元和810万美元[66][72] - 截至2024年9月30日，累计亏损约4240万美元[72] - 2023年有一个主要客户占收入约98%，2024年前九个月四个客户合计占收入约98%[77][107] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2.0906亿美元，调整后为3.6583亿美元[66] - 截至2024年9月30日，总资产为2.6173亿美元，调整后为4.1853亿美元[66] - 截至2024年9月30日，总负债为525.9万美元[66] - 截至2024年9月30日，股东权益为2.0914亿美元，调整后为3.6594亿美元[66] 产品与技术 - 公司是创新可视化和人工智能解决方案先驱，有Odysight TruVision解决方案[30][31] - 该方案可传输视觉信息，提供实时故障/异常检测等功能[31] - 方案已被美国国家航空航天局（NASA）成功使用[34] - 截至招股书日期，公司拥有16项已发布专利，46项待申请专利[43] 市场情况 - 2024年全球预测性维护市场约80亿美元，预计到2030年增长到约340亿美元，复合年增长率约30%[37] - 公司在航空航天市场潜在市场规模超100亿美元[37] 未来风险 - 销售周期长且不可预测，获客和创收难，投入回报不确定[81][82] - 未来增长依赖Odysight TruVision方案大规模应用，但无需求和竞争力保证[83] - 建立销售、营销和分销能力有风险，产品和技术商业化可能失败[86][87][88] - 向政府实体和高监管组织销售存在挑战和风险[89][90][92][93][94] - 部分客户协议含排他性条款，影响产品销售和未来增长[95][96] - 方案需与多种软硬件平台集成，不兼容会影响业务[97] - 业务扩张管理不善会导致运营效率低下和成本增加[98][100][101][102][103] - 产品使用AI和机器学习技术，存在合规和声誉风险[104] - 市场技术变化快，需开发新产品和增强功能，否则失竞争力[105] - 研发活动有不确定性，可能导致费用过高或延迟[106] - 依赖第三方供应商，供应中断影响运营[108] - 与第三方建立战略联盟投入大，可能无预期收益[112] - 面临传感解决方案供应商竞争，研发投入大或处劣势[114] - 保险可能无法覆盖潜在风险，保费和免赔额可能增加[118] - 无法留住高级管理人员和高技能人员，影响业务和财务状况[119][120] - 市场机会和增长预测可能不准确，业务不一定按预期增长[124] - 俄乌冲突影响原材料供应和成本，带来更多风险[125] - 宏观经济状况影响方案需求和业务规划[130] - 全球市场波动，暂未受通胀实质负面影响，未来不确定[131] - 无法维持产品质量和性能，影响品牌和经营业绩[132] - 面临产品责任索赔和召回风险，导致负债和声誉受损[133] - 需遵守多国法律法规，违规面临制裁[134] - 业务受航空和运输安全法规变化影响[139] - 无法获得以色列产品出口授权，影响国际市场销售[141] - 违反反贿赂等法律，面临处罚和不利后果[142] - SEC气候相关披露规则若生效，公司承担额外成本和义务[144] - 面临网络安全风险，数据安全漏洞导致声誉和财务损失[147] - 依赖第三方服务提供商，监控数据安全能力有限[150] - 无法获取和保护知识产权，影响业务和经营业绩[152][156] - 专利申请和诉讼成本高、耗时长且结果不确定[153][160][162] - 面临第三方知识产权侵权索赔，败诉后果严重[157][158] - 专利政策变化增加申请和执行不确定性和成本[159] - 面临发明权归属索赔，败诉可能失去知识产权[163] - 全球保护知识产权困难，外国法律保护程度低[164][167] - 研发使用技术存在不准确和无法保护知识产权风险[169] 其他信息 - 公司2013年3月22日在内华达州成立，2023年6月5日更名[58] - 公司普通股在场外市场交易，已申请在纳斯达克资本市场上市，代码“ODYS”[10] - 公司作为较小报告公司，可利用规模披露规定[57] - 截至2025年1月23日，董事等合计实益拥有约82%流通有表决权证券，发行后降至约74%[176] - 董事Moshe (Mori) Arkin实益拥有约52%普通股，持有约42%投票权，发行后降至约46%和36%[178] - 投资者本次发行每股立即稀释5.96美元[183] - 公司从未支付现金股息，预计未来也不会支付[181] - 公司可能被视为“受控公司”，可选择不遵守某些公司治理要求[179] - 修订后的公司章程和细则及内华达州法律反收购条款阻碍收购[187] - 未遵守萨班斯 - 奥克斯利法案规定损害公司经营和投资者看法[190] - 普通股在纳斯达克上市后不满足要求可能被摘牌[191] - 公司总部在以色列，业务受当地政治、经济和军事不稳定影响[192] - 2023年10月7日哈马斯袭击，以色列宣战，2025年1月19日临时停火[193] - 战争未造成重大不利影响，但有日常干扰，部分高管和员工服兵役[194] - 战争升级或地区冲突扩大，更多员工服兵役影响业务[195] - 一些国家可能限制与以色列公司业务往来[197] - 国际法院裁决和国际刑事法院逮捕令可能使商业关系终止[197] - 公司设施受损或运营中断影响产品交付，保险不覆盖战争损失[198] - 美国投资者对公司或以色列董事、高管执行判决困难[200]