业绩数据 - 2024财年总营收203.0855万美元，2023财年为86.3228万美元[146] - 2024财年净收入79.8716万美元，2023财年为41.9558万美元[146] - 2024财年经营活动现金流 - 34.0501万美元，2023财年为56.8405万美元[146] - 2024财年投资活动现金流为0，2023财年为 - 0.5421万美元[146] - 2024财年融资活动现金流14.0254万美元，2023财年为 - 9.1752万美元[146] 用户数据 - 截至招股书日期，公司及其澳门子公司收集存储的中国内地个人客户信息少于100人[21] 未来展望 - 预计本次发行净收益约506.4327万美元，20%用于澳门、香港和东南亚业务增长，40%用于金融科技业务发展，10%用于品牌建设和团队扩张，其余用于营运资金和其他一般公司用途[140] 新产品和新技术研发 - 2024年8月5日公司从供应商处收购一套由2个金融科技平台和6个AI模型组成的金融科技平台产品[73] 市场扩张和并购 - 2023和2024财年，产业园咨询服务、商业投资咨询服务和金融科技服务是主要收入来源，2024年金融科技业务占收入的70.5%[64] 股票发行 - 拟发售150万股普通股，占发售完成后已发行普通股的12.95%，发行价预计每股4 - 5美元[7][8][9] - 首次公开发行每股价格假设为4.50美元，总发行额675万美元[32] - 承销折扣每股0.315美元，总计47.25万美元，公司所得收益每股4.185美元，总计627.75万美元[32] - 预计本次发行总现金费用约114.5673万美元，不包括折扣[32] - 承销商获45天选择权，可按首次公开发行价减去承销折扣购买最多占本次发行普通股总数15%的股份[32] - 若承销商全额行使选择权，总承销折扣为54.3375万美元，扣除承销折扣和费用前总收益为776.25万美元[32] 公司结构 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，通过澳门子公司开展业务[11] - 公司在澳门有Lason Investment Consulting、Lason Management Service、Lapis Financial Technology等运营子公司[47][48][49] 股权结构 - 控股股东Ng Wai Ian在发售完成后将持有公司53.35%的股份及投票权[10] 政策法规 - 国内企业海外发行上市需向中国证监会履行备案程序，违规将受行政处罚[21] - 控制超100万用户个人信息的数据处理者海外上市需进行网络安全审查[21] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司证券可能被禁止交易或摘牌[27] 风险因素 - 公司业务面临在中国澳门开展业务、公司业务和行业、公司结构、普通股等方面的风险[106][107][108][109] - 公司依赖关键管理和专业人员，人员流失可能影响运营[110] - 若无法保持金融科技服务技术更新，增长、收入和业务前景可能受不利影响[110] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能对公司业务产生不利影响[180][181] - 美国上市的中资公司面临严格审查，若公司受类似审查，可能耗费资源应对，影响声誉和股价[184][185] - 公司业务受澳门经济、政治和社会条件影响，政治安排变化可能威胁澳门经济稳定，进而影响公司业绩[186] - 港元与美元汇率波动可能对公司收入和财务状况产生不利影响，公司未进行外汇风险对冲[187] - 公司澳门子公司受澳门数据安全和反垄断法律法规约束，目前未受影响，但未来可能产生影响[188][192]