业绩总结 - 公司收入从2021年的1.9615万美元增长到2022年的850万美元，2022年上半年的370万美元增长到2023年上半年的700万美元[45] - 公司从2021年约1.6888万美元税前亏损转为2022年约230万美元税前利润，对应时期税前利润从约110万美元增加到约190万美元[45] 股权结构 - 发行前流通普通股为2700万股，发行后为2900万股（若承销商全额行使超额配售权则为2930万股）[99] - 招股书发布日公司七家股东持股比例分别为74.67%、4.40%、4.93%、4.93%、3.33%、4.53%、3.20%[71] - 完成发行后，最大股东Winwin Development Group Limited未行使超额配售权时将持有约69.52%投票权，全部行使时约为68.81%[11] 募股信息 - 公司拟公开发行2,000,000股普通股[8][9] - 预计首次公开募股价格每股在4.00 - 6.00美元之间，假设发行价为5.00美元，总收益为10,000,000美元[9][18] - 公司需支付承销商的折扣为总收益的7.00%，即700,000美元[18][19] - 扣除承销折扣后，公司发行前收益为9,300,000美元[18] - 承销商有权在45天内按发行价购买最多15%额外普通股，若全部行使，总承销折扣为805,000美元，公司总收益为10,695,000美元[20] - 此次发行预计总现金支出约为1,551,930美元[21] - 假设发行价为每股5美元，扣除承销折扣和预计发行费用后，公司预计本次发行净收益约为799.807万美元（若承销商全额行使超额配售权则约为939.307万美元）[99] 市场情况 - 全球鱼子酱市场规模从2018年的13.817亿美元增长到2022年的22.304亿美元，复合年增长率约12.7%，预计到2027年将达到42.513亿美元，复合年增长率约13.8%[49] 业务合作 - 公司于2022年4月与福建奥轩莱思生物技术有限公司签订10年独家供应协议，获香港和澳门独家分销权[46] - 公司运营子公司与福建奥轩莱思签订了为期10年（2022年4月30日至2032年4月30日）的鱼子酱销售协议[159] - 福建奥轩莱思与福建龙皇签订了为期15年（2020年12月至2035年12月）的长期独家销售协议[160] 未来展望 - 公司计划拓展全球市场、加强营销活动、扩大采购来源和丰富产品组合[56][57][58] 风险因素 - 公司业务受中国香港地区法律、政治、经济政策及中美关系和相关法规影响，可能对业务和股价造成不利影响[13] - 公司运营受中国法律法规、经济政治社会条件、供应链等多方面风险影响[73][75] - 中国内地法律法规变化可能对公司业务产生重大不利影响，公司未来可能需按规定备案或面临制裁[106][121] - 香港法律制度存在不确定性，可能限制对运营子公司的法律保护，影响业务和运营[133] - 开曼群岛法律下股东权利和相关诉讼等存在不确定性，经济实质要求可能影响公司业务和运营[139][145] - 公司依赖一家中国鲟鱼养殖场供应鱼子酱，供应问题可能影响业务、财务和运营[162] - 恶劣天气等因素会导致鱼子酱供应损失，气候变化可能长期影响公司业务[165][167] - 鱼子酱质量和食品安全问题会影响公司声誉和销售[168][170] - 公司若未遵守香港和国际法规，或法规发生变化，会影响业务、收入和盈利能力[183] - 国际贸易政策变化、国际销售法律违规等会对公司产生负面影响[187][188] - 公司依赖第三方经销商，无法控制他们，可能影响销售和财务状况[194] - 产品污染和食品安全问题可能导致召回、索赔和罚款，影响品牌和财务[196]