业绩总结 - 公司收入从2021年约1.96万美元增长到2022年约850万美元，增幅超四百倍[45] - 2021年税前亏损约1.69万美元，2022年税前盈利约230万美元[45] - 2022年上半年到2023年上半年，收入从约370万美元增至约700万美元，税前利润从约110万美元增至约190万美元[45] 用户数据 - 2022年四个大客户各贡献超10%全年总营收，合计约占82.6%；2023年上半年三个大客户各贡献超10%同期总营收，合计约占90.2%[191] 未来展望 - 公司计划拓展全球市场、加强销售和营销活动、扩大采购来源和丰富产品组合[56][57][58] 新产品和新技术研发 - 公司自2021年8月开展鱼子酱业务，同年11月推出自有品牌“Imperial Cristal Caviar”，销售持续增长[42] 市场扩张和并购 - 公司于2022年4月与福建奥轩莱思生物技术有限公司签订10年期独家供应协议，成为其在港澳地区的独家分销商[46] 其他新策略 - 公司致力于提升品牌知名度，通过参加食品博览会、与美食博主合作等方式推广产品[47] 发行相关 - 公司拟发行200万股普通股，初始公开发行价格预计在每股4 - 6美元之间[8][9][99] - 假设每股发行价为5美元，承销折扣为每股0.35美元，占总收益7%，公司发行前收益为每股4.65美元，总发行前收益为1000万美元，扣除承销折扣后为930万美元[18][19] - 承销商有权在发行结束后45天内按发行价减去承销折扣购买最多15%的额外普通股，若全部行使，总承销折扣为80.5万美元，公司发行前总收益为1069.5万美元[20] - 本次发行预计总现金支出约为155.193万美元[21] - 发行前流通普通股为2700万股，发行后为2900万股（若行使超额配售权为2930万股）[99] - 假设发行价为每股5美元，预计发行净收益约为799.807万美元，若行使超额配售权则约为939.307万美元[99] - 发行完成后，最大股东Winwin Development Group Limited在未行使超额配售权时将持有约69.52%的投票权，完全行使时约为68.81%[11][88][151] 股权结构 - 截至招股说明书日期，Winwin Development Group Limited持有2016万股普通股，占比74.67%；Beyond Glory Worldwide Limited持有118.8万股，占比4.40%；Keen Sky Global Limited持有133.2万股，占比4.93%；State Wisdom Holdings Limited持有133.2万股，占比4.93%；Snow Bear Capital Limited持有90万股，占比3.33%；Mercury Universal Investment Limited持有122.4万股，占比4.53%；Greet Harmony Global Limited持有86.4万股，占比3.20%[71] 运营风险 - 公司面临与在中国香港开展业务相关的法律和运营风险，可能影响业务、财务状况和股价[13] - 公司依赖第三方供应链管理公司运营食品加工厂和提供产品包装劳动力，若其未能妥善存储、维护和交付产品，可能对公司业务、声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[80] - 公司所有业务均在香港，但受中国内地法律法规长臂管辖影响，存在监管和法律不确定性[102] - 公司依赖一家中国鲟鱼养殖场供应鱼子酱，中国政府对供应商的干预可能间接影响公司普通股价值[125] 采购数据 - 2023年上半年、2022年和2021年公司通过福建奥轩莱斯向中国鲟鱼养殖场的采购额分别约为4800万港元（620万美元）、4790万港元（610万美元）和200万港元（26万美元），分别占相应年份总采购额的约100%、86.1%和100%[159]