股权与股东 - 出售股东拟出售6,840,000股普通股，每股面值0.0001美元[7][8][25] - 控股股东Winwin Development Group Limited约持有公司已发行和流通普通股总投票权的69.52%[11] - 截至招股书日期，有6名记录股东持股少于5%[51] - 截至招股说明书日期，公司共发行2900万股，各股东持股比例分别为69.52%、4.10%、4.59%、4.59%、3.10%、4.22%、2.98%[61] 财务数据 - 2023财年葡萄酒贸易业务收入为446.0092万美元，2022财年为零[36] - 2023年和2022年营收分别为1690万美元和850万美元[39] - 2023年和2022年税前利润分别约为330万美元和230万美元[39] - 2023年和2022年前五大客户分别占总收入的92.0%和91.1%[40] - 2023年和2022年从福建奥轩莱思采购额分别约为620万美元和530万美元，分别占当年总采购额的64.3%和90%[42] 上市与发行 - 2024年4月18日，公司完成首次公开募股，发行200万股，发行价4美元/股，总收益800万美元[61][69] - 拟向公众发售的预计开始日期为注册声明生效后立即开始[3] - 发售前公司已发行普通股数量为29,000,000股，发售前后已发行普通股数量不变[101] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TWG”[101] 法规与监管 - 中国政府出台监管措施，规范证券市场、加强对海外上市企业监管[71] - 中国证监会要求国内企业海外发行上市需完成备案并提交信息，否则可能罚款100万至1000万元人民币[74] - 《外国公司问责法案》及修订案对公司股票交易的影响[93][95][96] - 公司审计师Onestop Assurance PAC目前接受PCAOB检查，但未来可能受《外国公司问责法案》影响[15][99] - 公司目前无需主动申请网络安全审查，因其未在中国内地运营，且控制的用户个人信息不足100万[75] 公司身份 - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”标准[78] - 公司超过50%的流通有表决权证券未由美国居民直接或间接持有，属于“外国私人发行人”[80] - 公司控股股东WinWin Development Group Limited将持有多数已发行和流通普通股，公司将成为“受控公司”[84] 业务运营 - 公司于2021年8月在香港开展鱼子酱业务并快速增长[141] - 公司业务严重依赖福建奥轩莱斯供应鱼子酱，若供应中断或协议终止，将对业务产生重大不利影响[145] - 2022年四个大客户各占全年总收入超10%，合计约占82.6%；2023年三个大客户各占总收入超10%，合计约占销售总量75.5%[171] - 公司直接采购非香港供应商原材料在2023和2022财年占比几乎为全部[162] - 公司与餐饮相关经销商客户的经销协议通常为期一年，无续约保证[169] 风险因素 - 中国法律法规执行变化、香港法律体系不确定性可能影响公司运营和证券价值[117][122] - 中美港政治和贸易紧张局势升级可能损害公司业务，影响普通股市场价格[125] - 公司依赖单一供应商供应鱼子酱原料，受供应商关系、自然条件、法规变化等因素影响[94] - 公司依赖第三方分销商、供应链管理公司，保险有限，面临自然灾害、疫情等不可抗力事件风险[94] - 产品污染和食品安全问题可能导致召回、索赔、罚款，影响品牌和财务表现[176][177] 扩张策略 - 公司扩张策略依赖全球业务拓展，但面临竞争和市场风险[168]