财务数据 - 2023和2022年公司营收分别为1690万美元和850万美元[42] - 2023和2022年公司税前利润分别约为330万美元和230万美元[42] - 2023财年葡萄酒贸易业务线营收446.0092万美元，2022财年为零[39] - 2023和2022年公司前五大客户分别占总营收的92.0%和91.1%[43] - 2023和2022年公司从福建奥轩莱思采购额分别约为620万美元和530万美元，分别占当年总采购的64.3%和90%[45] - 2023和2022年美元兑港币平均汇率和年末汇率均为7.8[34] 股权交易与发行 - 2023年4月18日，Winwin Development Group Limited向多家公司出售股权，比例分别为6.40%、6.53%、6.53%、3.33%、2.53%[61] - 2023年10月12日，公司按比例向股东发行2699.925万股普通股，发行后共发行和流通2700万股[62] - 2024年4月18日，公司完成首次公开募股，发行200万股，每股4美元，总收益800万美元[62][72] - 2024年7月23日，6名现有股东注册684万股待售[65] - 截至招股书日期，共发行和流通2900万股普通股[65] - 公司拟以尽力推销方式发售最多2700万股普通股，每股面值0.0001美元，假定发行价为每股0.99美元[7][8] - 发售前已发行和流通在外普通股为2900万股，发售完成后将最多达5600万股[90] - 假定发行价下，公开发行总价为2673万美元，配售代理佣金为133.65万美元，公司扣除费用前所得款项为2539.35万美元[20] - 假定发售价格为每股0.99美元，若全部证券售出，公司预计此次发售净收益约2499.9554万美元[90] 业务发展 - 公司于2021年8月开展鱼子酱业务，11月推出自有品牌“Imperial Cristal Caviar”[38] - 公司于2023年3月开展葡萄酒贸易业务[39] - 2022年4月公司与福建奥轩莱思签订10年独家供应协议[40] 监管与合规 - 公司是“新兴成长公司”和“外国私人发行人”，符合美国联邦证券法规定的简化上市公司报告要求[16] - 公司审计师目前可接受PCAOB检查，但未来若有监管变化可能影响公司进入美国资本市场和证券交易[18] - 公司于2024年7月30日收到纳斯达克上市资格部门通知，若无法满足纳斯达克资本市场持续上市要求和其他规则，证券可能被摘牌[79] - 公司所有业务均在香港，但受中国法律长臂管辖影响，中国政府可能对其业务进行直接监督和干预，影响业务运营和普通股价值[76] 客户与供应商 - 2022年四个大客户各贡献超10%总营收，合计占比约82.6%；2023年三个大客户各贡献超10%总营收，合计占比约75.5%[163] - 2023年销售前五客户及占比分别为Sunfun（China）Limited 37.4%、Channel Power Limited 17.7%等；2024年销售前三客户及占比分别为Mother Nature Health（HK）Limited 34.5%等[163] - 公司主要依靠福建奥轩莱斯供应鱼子酱原料，2023年和2022年采购额分别约为620万美元和530万美元，分别占当年总采购额的64.3%和90%[136] 风险因素 - 公司依赖福建奥轩莱斯生物技术有限公司供应鱼子酱原料，若供应中断且无法找到替代供应商，将对业务运营和财务结果产生重大不利影响[80] - 公司经营所在行业高度监管，若违反香港和国际法规或法规发生变化，可能对业务、收入和盈利能力产生不利影响[80] - 中国政府出台一系列监管措施，对公司海外发行、上市及供应商运营存在不确定性影响[120][122] - 香港的政治、经济和社会状况变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[125] - 公司经营受中美关系、香港政治安排变化等影响，可能导致投资者不确定性和股价不利变动[132] - 不利天气等自然条件会导致公司鱼子酱原料供应损失，影响业务和财务状况[142] - 气候变化可能对公司业务产生长期不利影响，如影响供应商生产力和产品定价[143] - 产品污染、食品安全和质量问题可能损害品牌、业务和财务表现，公司未购买产品责任保险[168,171] - 公司业务在很大程度上依赖总体经济状况、消费者需求、偏好和可自由支配的消费模式[172] - 行业竞争激烈，竞争对手可能有更多资源，公司若不能有效竞争，市场份额和盈利能力将受影响[175,176] - 公司业务依赖商标和品牌市场认可度，品牌受损会对业务产生重大不利影响[178] - 公司可能无法有效保护知识产权，或面临第三方侵权指控，影响业务和运营[181,182,183] - 供应链服务、运输商或经销商若不能按时交付，会导致销售损失[185] - 国际市场依赖分销商，分销商或物流供应商若未履行服务，会影响销售和市场竞争力[188] - 公司产品在单一食品加工厂加工，该工厂出现问题会严重影响业务和财务状况[189] - 未能有效管理库存可能增加损失率、降低利润率或导致销售损失，影响公司业务、财务状况和经营业绩[197] - 公司一般给予客户30至60天的信用期，若客户付款延迟或不付款，会影响公司现金流和营运资金[198] - 公司无法保证维持历史增长率或毛利率，经营业绩可能因多种因素大幅波动，若业绩低于市场预期，普通股交易价格会受影响[199] - 任何关于公司、管理团队、员工或产品的负面宣传，无论真假，都可能对公司业务产生不利影响[200]