公司基本情况 - 公司于2023年2月1日在开曼群岛注册成立，是有限责任豁免公司[49] - 公司是开曼群岛的控股公司，通过香港的运营子公司开展业务[21] - 公司是香港快速增长的鱼子酱产品供应商，自2021年8月开展鱼子酱业务，同年11月推出自有品牌“Imperial Cristal Caviar”[49][50] - 公司采用双层股权结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股30票[11] 业绩数据 - 2024、2023和2022财年葡萄酒贸易业务收入分别为0美元、4460092美元和0美元，2024财年已停止该业务[51] - 2024、2023和2022年公司营收分别为470万美元、1690万美元和850万美元[54] - 2021 - 2024年公司税前利润分别约为 - 16888美元、230万美元、330万美元和 - 200万美元[54] - 2023和2022年公司前五大客户分别占总收入的92.0%和91.1%[55] 股权与发行 - 公司计划发行A类普通股，每股面值0.009美元[8] - 若购买者及其关联方在发行后实益拥有公司A类普通股超过4.99%（或经购买者选择为9.99%），可获预融资认股权证，购买价格为A类普通股及认股权证公开发行价减0.001美元，行权价格为每股0.001美元[9] - 公司将向配售代理支付费用，并发行配售代理认股权证，数量为A类普通股销售总数的一定百分比，行权价格为A类普通股及认股权证公开发行价的一定百分比[16] - 2024年10月14日公司完成尽力销售发行，发行2700万股普通股，每股0.4美元，总收益1080万美元[57] - 2025年4月8日公司股东批准将法定股本重新指定和分类为4.5亿股A类普通股和5000万股B类普通股[59] - 2025年6月4日公司采用股权奖励计划，预留1120万股A类普通股用于发行奖励[60] - 2025年7月17日公司宣布批准A类和B类普通股1比90的股份合并[61] - 2025年8月22日公司股东批准将法定股本增加至1980万美元，分为20亿股A类普通股和2亿股B类普通股，同时采用第二个股权奖励计划，预留20%的A类普通股用于发行奖励[63] - 截至招股书日期，已发行和流通的A类普通股为580029股，B类普通股为166667股[64] 风险与法规 - 公司面临与在香港开展业务以及中国大陆客户相关的法律和运营风险[22] - 若PCAOB无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止在全国性证券交易所交易[24] - 《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》规定，若发行人相关指标满足条件需向中国证监会履行备案程序，公司可能受影响[80] - 公司管理层认为目前无需向香港或中国内地当局申请运营业务或向外国投资者发售证券的许可或批准，但未来法规可能变化[83][84] - 公司运营受中国法律法规影响存在不确定性，可能对业务、财务状况和股价造成重大不利影响[110] - 公司香港子公司支付股息或其他款项可能受限，影响满足流动性需求和业务开展[139] - 香港法律体系存在不确定性，可能限制运营子公司的法律保护[144] - 2020年7月美国取消香港优惠贸易地位，可能影响公司业务[146] - 中美贸易紧张，可能影响公司股票交易和运营[147][149] - 公司A类普通股交易价格可能波动，可能导致投资者重大损失，且可能交易清淡[186][193] - 2024年12月9日公司收到纳斯达克通知，因连续30个工作日每股收盘出价低于1美元，未遵守最低收盘出价要求[196] 其他 - 2024和2023财年，公司子公司均未进行股息分配或利润分配[26] - 2024年和2023年12月31日止年度，美元兑港元平均汇率均为7.8[46] - 金冠雄持有57,334股A类普通股，约占已发行和流通A类普通股的9.88%，持有166,667股B类普通股，占已发行和流通B类普通股的100%，截至招股说明书日期拥有90.63%的投票权[12]