股份相关 - 注册声明登记转售最多2,739,089股CF Acquisition Corp. VIII的A类普通股[8][11] - 初始贷款股为984,654股，用于偿还截至2023年8月31日CF VIII欠赞助商的9,846,536美元，价格为每股10美元[11] - 额外贷款股最多214,435股，用于偿还2023年9月1日至交割日期间CF VIII欠赞助商的款项，价格为每股10美元[11] - 非促进远期购买股最多1,000,000股，赞助商购买价格为每股9.96美元[11][14][15] - 促进远期购买股最多214,435股，赞助商无需额外支付对价获得，有一年锁定期[11][13][16] - 私募配售股最多537,500股，赞助商购买价格为每股9.67美元[11][14] - 独立董事持有的配售股最多2,500股，从赞助商处无现金对价获得[11][15] 交易数据 - 2023年9月11日CF VIII A类普通股在纳斯达克收盘价为每股11.13美元[15][16] - 2023年8月24日特别会议上，669,661股CF VIII公众股行使赎回权；9月14日第四次延期获批，730,270股CF VIII公众股行使赎回权，交易完成后36,658股CF VIII公众股将流通[17] - 假设所有登记转售股份构成公司公众流通股，交易完成后这些股份将占公众流通股的98.7%[17] 业务合并 - 业务合并完成后，CF VIII A类和B类普通股将变为XBP Europe Holdings, Inc.普通股，认股权证可兑换普通股，合并实体普通股和认股权证拟以“XBP”和“XBPEW”在纳斯达克上市[19] - 2022年10月9日，CF VIII等四方签订合并协议，若合并完成，XBP Europe将成CF VIII直接全资子公司[91] - 2023年8月24日特别会议上，CF VIII股东批准业务合并，669,661股CF VIII公众股持有人行使赎回权[92] - 2023年9月14日，CF VIII股东批准第四次延期，将到期日从2023年9月16日延至2024年3月16日，730,270股CF VIII公众股持有人行使赎回权[93] 财务数据 - 2023年6月30日止六个月，XBP Europe净收入为85,072,192美元，2022年同期为97,668,915美元[112] - 2023年6月30日止六个月，XBP Europe净亏损为3,063,384美元，2022年同期为1,494,827美元[112] - 2023年上半年经营活动净现金为 - 146.82万美元，2022年为615.47万美元[114] - 2023年6月30日总资产为1.1555亿美元，2022年为1.2284亿美元[114] - 2023年6月30日总负债为1.4645亿美元，2022年为1.4978亿美元[114] - 2023年上半年净亏损为197.96万美元，2022年同期净利润为437.78万美元[119] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为1632.32万美元，2022年为2439.94万美元[121] - 2023年上半年预计总营收为8516.8万美元，总成本为6402.1万美元[127] - 2022年全年预计总营收为1.8049亿美元，总成本为1.3679亿美元[128] - 2023年6月30日预计总资产为1.0779亿美元，总负债为1.1532亿美元[129] - 2023年上半年预计净亏损为422.8万美元，2022年全年预计净利润为1751.1万美元[127][128] 客户数据 - XBP Europe服务欧洲超2000家客户[90] 未来展望 - XBP Europe收入受多种因素影响近年下降，未来盈利能力不确定[138][139][140][141] - XBP Europe未来可能需进行债务或股权融资，但可能无法获得有利条款[143] - Exela面临被纳斯达克摘牌风险，若摘牌将影响其证券流动性和融资能力[147] 风险因素 - 部分XBP欧洲公司的合同客户可无理由终止，2023年4月其前十大客户之一终止合同，2022年的一个前十大客户一次性项目2023年不再产生收入[157] - XBP欧洲公司部分收入来自与外国政府的合同，政府有权因资金问题变更或终止项目，还可进行审计调查，违规会面临处罚[158][160] - XBP欧洲公司业务流程自动化解决方案销售和实施周期长，前期费用可能无法收回[162] - XBP欧洲公司面临激烈竞争，部分竞争对手资源更丰富、客户群更大、声誉更优，未来竞争可能加剧[165][166] - 行业技术变化快，若XBP欧洲公司不能及时应对，开发的新服务不被接受，会失去市场份额和客户[167][168] - 客户业务从纸质向电子环境转变，可能减少对XBP欧洲公司物理文档管理服务的需求[169] - Exela可能出售普通股，导致股价下跌或控制权变更，进而影响XBP欧洲公司战略和业务[152] - 若XBP欧洲公司无法维持有效的财务报告内部控制，可能无法及时准确报告财务结果，影响投资者信心和业务运营[150] - 公司业务依赖银行业和金融业，行业需求下降会影响其收入和经营结果[174] - 公司从竞争性投标合同获取重要收入和利润，投标成本高且有风险[175] - 公司盈利能力取决于服务定价和成本结构改善，成本控制不佳会影响经营和财务状况[176][177] - 公司运营成本受劳动力、纸张、墨水等成本波动影响，通胀或使成本增加[180] - 公司依赖第三方硬件、软件和服务，可能导致服务出错或失败，影响业务和声誉[181] - 公司需通过客户和第三方安全审查，未通过会对业务产生不利影响[183] - 公司运营涉及多种货币，汇率波动会对经营结果产生重大不利影响[185] - 公司受经济政治条件影响，欧洲市场经济活动下降或影响服务需求和收入[186] - 全球资本市场动荡或影响公司及其客户的流动性和财务状况[187] - 公司每年需招聘数百名新专业人员，人力竞争激烈，招聘和培训成本高[188] - 截至2022年12月31日，公司英国养老金无资金准备负债约为2300万美元，预计2030年2月全额注资[189] - 违反数据隐私和保护法，公司可能面临最高达2000万欧元或上一财年全球总营业额4%的罚款[191] - 俄乌冲突可能导致欧洲能源价格大幅上涨，影响公司业务和财务状况[197] - 新冠疫情或类似公共卫生事件可能对公司业务、运营和财务结果产生重大不利影响[198] - 71名前员工就2020年法国两家生产基地关闭导致的解雇问题对公司欧洲子公司提起索赔[199] - 公司在多个司法管辖区开展业务，遵守当地法律可能产生额外费用[200] - 遵守法律和法规可能使公司改变业务做法或限制产品供应，影响收入和业务[200] - 公司可能面临多个重叠的法律或监管制度，存在冲突要求和更高法律风险[200] - 公司可能因未决或预期法律纠纷的不利结果而产生损失和负债[199] - 公司虽为未决诉讼潜在负债预留资金，但无法保证预留充足[199] - 诉讼可能耗时、分散管理层注意力和资源，使公司产生重大费用或负债[199] - 因诉讼潜在风险、费用和不确定性，公司可能不时解决纠纷[199] - 公司无法保证法律诉讼结果不会对业务产生重大不利影响[199]