证券发售与价格 - 公司拟公开发售最多27,775,355股普通股、最多6,634,980股可通过行使认股权证发行的普通股以及最多385,000份认股权证[7] - 初始公开募股时CF VIII单位售价为每股10美元，认股权证当前行使价为每股11.5美元[8] - 2024年2月7日，公司普通股在纳斯达克收盘价为2.75美元[12] 股份与股权结构 - 保荐人以约每股0.005美元收购5,494,600股创始人股份，BTC International Holdings, Inc.获得股份价值约为每股6.7美元[10][11] - 出售证券股东可转售普通股数量约占公司已发行普通股的90.9%（假设私募认股权证以现金行使），若加上保荐人可转售股份，约占94.3%[15] - 公司27,546,964股普通股（约占已发行股份的91.3%）在2024年11月29日前受限转售[15] 财务数据与业绩 - 2023年前九个月净收入为1.2525亿美元，2022年为1.3672亿美元[93] - 2023年前九个月运营亏损为90.23万美元，2022年运营收入为14.50万美元[93] - 2023年前九个月净亏损为595.00万美元，2022年为679.64万美元[93] 客户与市场 - 公司服务超2000家欧洲客户[80] - 2023年4月，公司前十大客户之一终止合作[124] - 2022年和2021年，银行和金融行业客户分别占公司收入的53%和46%[159] 未来展望与风险 - 公司预计在可预见的未来不会宣布任何股息[86] - 公司业务高度依赖银行和金融行业，需求下降可能致收入减少[85] - 公司未来盈利能力受非现金费用、商誉减值影响，季度可能亏损[126] 贷款与融资 - 首次延期贷款金额为442.4015万美元，首次营运资金贷款金额为100万美元[38] - 第四次延期营运资金贷款金额最高为30万美元[42] - 私募配售总收益为540万美元[53] 业务合并与变更 - 2023年11月29日完成业务合并，公司名称从CF Acquisition Corp. VIII变更为XBP Europe Holdings, Inc.[14][67] - 业务合并完成时，36658股CF VIII公众股仍流通在外[106] - 业务合并使公司成为上市公司，面临更多成本和费用[195] 权证相关 - 远期购买证券包括125万股CF VIII A类普通股和25万份认股权证，行使价为每股11.50美元[40] - 行使所有认股权证前，公司普通股流通股数量为30,166,102股（截至2024年2月7日）；行使后预计为36,801,082股[89] - 假设所有认股权证全部现金行使，公司最多可获约7630万美元收益，但近期不太可能行使[89] 其他风险与影响因素 - 公司依赖Exela，Exela高杠杆、财务存疑且可能被摘牌，或影响公司业务[130][131][132] - 公司部分合同有终止、审计和调查权，可能影响声誉和业务[142][143][144] - 公司面临来自同行和客户内部化的竞争，未来竞争可能加剧，影响经营利润率[149][151]