首次公开募股 - 公司拟发售1250000股普通股，占总发行和流通普通股的10.0%[8][9] - 普通股每股面值0.0001美元，预计发行价在4.00 - 6.00美元之间[9] - 假设每股发行价5美元，总发行额625万美元，承销折扣每股0.35美元，总计437,500美元，公司发行前收益每股4.65美元，总计5,812,500美元[26] - 若承销商全额行使超额配售权，假设每股发行价5美元，总承销折扣将达503,125美元，公司发行前总收益将达6,684,375美元[28] - 公司预计本次发行总现金支出约为160万美元[29] - 公司预计此次发行净收益约为500万美元，若行使超额配售权则约为590万美元[106] 股息发放 - 2024年6月24日和2025年8月4日，Keystone Capital分别宣布向当时股东发放现金股息0.5百万港元（约64,078美元）和250万港元（约318,475美元）[24] - 公司目前不打算在可预见的未来宣布或支付普通股股息，计划保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张[25] 公司结构与股权 - 公司是在开曼群岛注册成立的控股公司，依赖子公司的股息和其他股权分配来满足现金和融资需求[21] - 公司是在开曼群岛注册的有限责任豁免公司，多数流通证券由非美国居民持有，符合“外国私人发行人”资格[36] - 2025年8月11日，公司以1.00港元收购Keystone Capital全部已发行股本，收购前后公司和Keystone Holdings Worldwide Limited股权结构相同[51] - 2025年9月16日，公司按面值向股东按比例发行11,214,000股普通股，发行后已发行及流通的普通股为11,250,000股[53] - 股东刘英景持股225,000股，占比2.00%；萧永亮持股2,250,000股，占比20.00%；林瑞月持股3,684,375股，占比32.75%等[53] - 截至招股说明书日期，有4名记录股东持股低于5%[59] 用户数据 - 截至招股说明书日期，运营子公司共收集和存储中国大陆地区少于1000人的个人信息[16] - 2023和2024年，中国大陆客户分别约占公司总客户群的20%和22%[167] 业绩相关 - 2024和2023年，来自前五大金融机构合作伙伴的回佣费用分别占公司总收入的99.8%和100.0%，最大合作伙伴的回佣费用分别占总收入的42.1%和48.8%[160] 市场与监管风险 - 公司运营面临中国法律长臂管辖、行业竞争、收入和盈利能力不可预测等多种风险[63][66][71] - 中国政府出台系列监管措施，如《数据安全法》《个人信息保护法》等[82] - 公司认为自身不受中国法律法规约束，无需向CSRC备案，但未来可能有变化[80][83] - 《外国公司问责法案》若使PCAOB无法检查审计机构，公司普通股可能被禁交易[76] - 公司业务受香港《个人资料（私隐）条例》等数据隐私相关法律法规约束，违规可能面临处罚[131][133] 公司业务 - 公司是精品金融公司，通过子公司Keystone Capital在香港开展业务，提供资产、客户推荐等服务[45][46] - Keystone Capital于2015年12月3日在香港注册成立，2016年6月开始营业，于2016年开始提供资产管理服务，运营历史较短[47][157] 公司未来 - 公司可能进行收购等战略联盟，但存在整合困难和成本，可能无法实现预期效益[181] - 公司业务策略和未来计划的实施受多种因素影响，存在不确定性[177][178][179]