财务与发行 - 公司拟发行1400万股普通股，承销商有30天内额外购买最多210万股的选择权[7][96] - 若发行价为每股20.96美元，本次发行净收益约2.708亿美元，行使超额配售权后约3.12亿美元[96] - BNP Paribas Energy Transition Fund有意以发行价购买最多2500万美元普通股，但无购买约束[7][96] - 2022年前九个月收入为13.1303亿美元，2021年前九个月为6742.4万美元，2021年全年为10.2461亿美元，2020年全年为7032.4万美元[100] - 2022年前九个月净利润为2715.8万美元，2021年前九个月为1355.9万美元，2021年全年为2167.5万美元，2020年全年为亏损4103.5万美元[101] - 截至2022年9月30日，实际现金及现金等价物为2.4276亿美元，预估调整后为5.13563亿美元[102] - 截至2022年9月30日，实际总资产为32.74377亿美元，预估调整后为35.4518亿美元[102] - 截至2022年9月30日，实际总负债为23.22512亿美元，预估调整后不变[102] 项目与容量 - 公司全球可再生能源项目组合发电容量约17.0GW，储能容量约15.3GWh，其中成熟项目发电容量约4.0GW，储能容量约2.1GWh[26] - 截至批准日，公司运营项目容量约1.4GW，在建、预建或已签PPA项目发电容量约2.5GW，储能容量约2.1GWh[27] - 2022年12月，公司完成Parasol项目收购，新增发电容量1.3GW，储能容量4.1GWh，收购后美国70%的投资组合位于美国西部，7.7GW的美国项目获得高级互连状态[44][45] - 截至招股说明书日期，公司项目组合发电容量18.6GW，储能容量19.4GW，美国项目平均规模235MW[46] - 公司现有电池储能项目总容量约15.3GWh，其中约8.1GWh位于美国[81] 市场表现 - 2016 - 2021年，公司成熟项目总容量复合年增长率约为60%[30] - 过去五年，公司普通股在TASE的股价复合年增长率约为37%，而标准普尔500指数约为7%，标准普尔可再生能源指数约为17%，公司股价涨幅约为390%，跑赢标准普尔可再生能源指数超275%[31] 收购与合作 - 公司收购了Clēnera 90.1%的股权[19] - 公司收购以色列Emek Habacha项目，建成该国最大109MW运营风电场[79] - 公司拟与NewMed Energy LP合作开发中东和北非地区项目，若合作达成将持有46.7%股权[82] 其他要点 - 公司合并财务报表按国际财务报告准则编制，功能货币是新谢克尔，但按规定以美元列报[16] - 公司财年于每年12月31日结束[16] - “批准日期”指2022年11月22日，即公司截至2022年9月30日九个月的财务报表获董事会批准的日期[19] - 截至2022年9月30日公司有217名员工，业务覆盖美国、欧洲和以色列[70] - 公司开发团队有超40名专业人员，在美、以、西通过内部团队寻找新项目，在其他市场与当地开发商合作[79] - 截至批准日，公司成熟项目约76%的容量已签订PPA，平均剩余期限18年，约28%的容量签订通胀挂钩PPA，约20%的容量面临市场风险[40][41] - 公司成熟项目约48%的容量可从通胀上升中受益[73] - 截至2022年9月30日公司有未偿还的无追索权项目融资债务约15亿美元[73] - 截至2022年9月30日公司已筹集约2.78亿美元项目级股权[75] - 截至批准日公司已通过发行股票筹集约7.07亿美元，通过发行债券筹集约5.27亿美元[76] - 截至2022年9月30日公司有未偿还的公司债券和可转换债券约4.11亿美元，加权平均实际利率成本为3.2%[76] - 公司启动新墨西哥州Atrisco项目建设，并向美国供应商下达3.3亿美元电池订单[48] - 截至批准日，公司美国子公司Clēnera约64%的投资组合位于美国西部，预计2020 - 2029年该地区电力总需求增长超7%，高峰小时需求增长近9%[51] - 公司截至批准日成功使总容量超3.5GW的可再生能源项目达到RTB状态[67] - 公司拥有西欧两个总容量约701MW的陆上风能运营项目[71] - 公司成熟项目组合包括约2.5GW太阳能项目、约1.5GW风能项目和约2.1GWh储能项目[73] - 截至2022年9月30日，有811.0271万股期权、不同时段可转换的C系列债券对应股份及688.9729万股预留股份未计入发行后流通股数[97] - 公司新兴成长公司身份豁免期限为五年或满足特定条件提前结束，如年总收入达10.7亿美元等[90] - 公司作为外国私人发行人可遵循以色列法律，若超50%投票权证券由美国居民持有且满足特定条件将不再享有豁免[93] - 项目Blacksmith在2021年和2022年前九个月分别占公司收入的34%和15%，项目Gecama在同期分别占0%和15.7%[153] - 公司业务增长取决于将开发、高级开发和成熟项目转化为运营项目的能力，存在无法成功转化的风险[106][107] - 项目开发面临多种风险，如无法获得土地和互联权、融资、许可及审批等[108] - 供应链原材料价格波动、供应受限及贸易政策影响公司财务表现[119] - 公司依赖少数供应商，供应商履约问题可能对业务产生重大不利影响[125] - 可再生能源项目销售面临竞争，有无法获得有利承购条款的风险[128] - 公司通过长期承购合同和多种套期保值产品降低电价波动风险，但套期保值可能无法充分管理风险[150][151] - 公司通过收购扩大项目组合，但收购涉及承担现有和未来负债、难以整合项目等风险[154] - 公司发电项目管线全为太阳能和风能，若替代技术出现，长期增长可能受不利影响[159] - COVID - 19疫情可能导致运营延迟、收入减少，影响公司获取资金的能力[161][165][166] - 公司依赖第三方服务提供商，若其表现不佳或无法提供服务，可能对业务产生重大不利影响[167] - 公司面临可再生能源项目运营的诸多风险，如设备故障、自然灾害等，可能导致诉讼和巨额索赔[174] - 部分风险可能无法投保，保险费用可能因行业变化或自然灾害而增加，若未充分投保会对业务产生重大不利影响[175][176][177] - 2021年公司以色列小设施控制系统遭网络攻击，2022年公司多个企业邮箱账户被盗用致付款给欺诈方[180] - 欧盟为应对能源价格上涨采取措施，公司西班牙和瑞典运营项目的收入可能受电价上限负面影响[191] - 美国、欧洲和全球促进可再生能源的政府激励措施可能随时改变，欧盟将在2023年底修订可再生能源指令[192][195] - 美国部分有可再生能源标准目标的司法管辖区和一些欧盟成员国已达到或即将达到目标，若不提高目标，可再生能源需求可能下降[196] - 公司面临诉讼、行政程序、网络攻击、恐怖袭击、欺诈、地缘政治和政府监管等风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[178][179][184][185][187] - 公司可能受美国、中国、欧盟、以色列等国关税或贸易关系负面影响[197] - 公司跨境业务面临制裁和出口管制法律风险，需遵守相关法律法规[198] - 公司跨境业务需遵守反贿赂和反腐败法律[200]