股份与认股权证 - 公司拟发行至多3,177,475股A类普通股，包括行使认股权证可发行股份[10] - 招股书涉及出售至多12,374,736股A类普通股和至多270,000份东方认股权证[13] - 每份现有认股权证有权以每股11.50美元的行使价购买半股A类普通股，2024年2月5日到期或提前赎回[11] - 公司可在A类普通股最后报告售价连续20个交易日达或超16.5美元时，以每份0.01美元赎回公开发行和查丹认股权证[11] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司合并总收入分别为1222183千元、1669358千元、1953257千元人民币[107][109] - 2020 - 2022年公司合并净收入分别为176100千元、170012千元、195225千元人民币[107][109] - 2020 - 2022年经营活动净现金分别为155441千元、116301千元、57551千元人民币[110][111] - 2020 - 2022年投资活动净现金分别为 - 40934千元、 - 115124千元、 - 113246千元人民币[110][111] - 2020 - 2022年融资活动净现金分别为 - 23332千元、15284千元、 - 11482千元人民币[110][111] - 截至2021 - 2022年12月31日，总资产分别为1089355千元、1502028千元人民币[112] - 截至2021 - 2022年12月31日，总负债分别为279910千元、339542千元人民币[112] 用户数据 - 截至2023年6月30日，VIEs移动直播平台注册用户超3亿[63] - 2023年上半年付费用户约325,924人，较2022年上半年减少26.9%[63] - 2022年付费用户约702,372人，较2021财年减少16.4%[63] 未来展望 - 公司可能根据需要修订或补充招股说明书[33] - 公司未来境外证券发行和上市需遵守中国证监会备案要求[27] 市场扩张和并购 - 2023年9月6日，公司战略投资300万美元，收购迪拜元宇宙公司DVCC TECHNOLOGY L.L.C 30%股权[114] - 2020年5月7日，公司完成业务合并，收购视享科技100%股权[60] - 2020年9月，公司收购蜜蜂直播中文和蜜蜂直播国际[62] - 2021年12月，公司收购北京伟联通科技有限公司，获红乐.tv平台及相关NFT业务[62] - 2022年6月，公司与思享启源VIEs签订合同并在杭州开展业务[62] 其他新策略 - 2021年11月8日，公司股东大会批准采用双层股权结构，授权发行最多5000万股A类优先股[144] 风险因素 - 公司与VIE合同安排存在风险，中国法律不确定性或影响合同执行[19] - 若公司审计机构连续两年不能被PCAOB完全检查，公司证券将被禁止交易[23] - 中国政府外汇管制可能限制公司利用人民币收入开展境外业务或支付外币股息能力[29] - 公司可能无法保留现有用户、扩大用户群，直播收入增长依赖付费用户及单用户收入[89] - 公司依赖单一货币化模式，可能无法提供有吸引力内容[89] - 公司若无法吸引、培养和留住顶级主播，会影响用户参与度和业务运营[89] - 公司与人才机构合作，若关系维护不佳，运营会受不利影响[89] - 公司业务依赖强大品牌，若无法维护、保护和提升品牌，会影响用户基础和参与度[89] - 公司业务扩张至海外市场面临政治经济气候不确定、法律合规等诸多风险[180][182] - 公司可能因平台内容被认定违反中国法律法规而承担责任[199] - 公司使用开源软件，可能面临开源软件许可证限制及第三方索赔风险[195] - 公司内容监控系统可能无法有效防止用户不当行为和平台滥用，或面临政府监管处罚[197] 股权结构 - 截至2023年9月5日，A类普通股股东持有38,113,879股，占比92.87%，投票权占比56.58%；B类普通股股东持有2,925,058股，占比7.13%，投票权占比43.42%[31][32] - 公司CEO兼董事长何小武全资拥有的和信控股持有全部已发行和流通的B类普通股，连同其持有的A类普通股，控制公司超50%投票权[32] 现金转移 - 2020 - 2022年，外商独资企业及其子公司向VIEs转移现金分别为3.18亿元、2.96亿元和2.732亿元[24] - 2020 - 2022年，VIEs向外商独资企业及其子公司转移现金分别为2.275亿元、2.531亿元和2.013亿元[24] - 2023年上半年，外商独资企业及其子公司向VIEs转移现金为1780万元；VIEs向外商独资企业及其子公司转移现金为8450万元[25] 汇率 - 2020 - 2022年12月31日，人民币兑美元汇率分别为1美元=6.5250元、1美元=6.3726元、1美元=6.8972元人民币[50][51]