首次公开募股 - 公司拟发售1754385股A类普通股，售股股东发售8771929股，共计10526314股[7][9] - 预计首次公开募股价格为每股32.00 - 34.00美元[9] - A类普通股已获纳斯达克全球市场批准上市，代码为“ODD”[10] - 承销商预留本次招股书发售A类普通股的10%，通过定向股份计划出售[12] - 售股股东授予承销商30天内最多额外购买1578947股A类普通股的选择权[12] - 基石投资者有意以首次公开募股价格，合计购买最多1亿美元的A类普通股[13] - 假设每股发行价为33美元，公司预计本次发行净收益约为4840万美元[91] 股权结构 - 公司有A类和B类普通股，A类每股1票，B类每股10票且可随时转换为A类[10] - 截至2023年6月30日，B类普通股约占已发行股本投票权的72.3%，联合创始人兼首席执行官Oran Holtzman约占76.9%[10] - 发行后，预计将有44854178股A类普通股和11687648股B类普通股流通，共计56541826股普通股[91] 用户数据 - 公司拥有超4000万用户，产生超10亿个关于用户美容偏好的独特数据点，截至2023年3月31日有超400万活跃客户[41] 业绩总结 - 2022年净收入达3.245亿美元，2021年和2020年分别为2.226亿美元和1.106亿美元，同比增长46%和超100%[43] - 2022、2021和2020年的毛利率分别为67.2%、68.8%和70.3%，净利润率分别为6.7%、6.3%和10.6%，调整后EBITDA利润率分别为12.2%、12.0%和19.1%[43] - 2022年订单账单增至3.955亿美元，2021年和2020年分别为2.678亿美元和1.378亿美元[43] - 2023年第一季度净收入为1.657亿美元，2022年同期为9040万美元[43] - 2023年和2022年第一季度毛利率分别为70.9%和66.8%，净利润率分别为11.8%和3.3%，调整后EBITDA利润率分别为17.2%和7.4%[43] - 2023年第二季度，预计净收入在1.345亿至1.445亿美元之间，较2022年同期增长42.9%；上半年预计净收入在3.002亿至3.102亿美元之间，较2022年同期增长62.3%[73][74] - 截至2023年6月30日，公司估计拥有约1.06亿美元现金、现金等价物、受限现金和短期存款，无未偿债务[75] 未来展望 - 公司预计短期内美容产品在线销售占比将达50%[60] - 公司预计未来运营费用会增加，若收入增长不能超过运营费用增长，将无法维持当前盈利水平[161] 市场扩张 - 公司计划拓展国际市场，但面临文化、监管、市场认知等诸多风险[163][164] 风险提示 - 公司面临品牌价值受负面宣传影响、无法应对市场趋势和消费者偏好变化等多种风险[78] - 公司电商业务面临竞争、知识产权、法律合规、技术故障等风险[166][167][168] - 公司国际业务面临外汇波动和外汇限制的财务风险，若无法有效对冲，经营业绩可能受不利影响[171]