股权与投票权 - 出售股东将发售400万股A类普通股，公司不获销售收益[7] - 出售股东授予承销商30天内最多购买60万股A类普通股的选择权[10] - 截至2023年12月31日，已发行B类普通股约占公司已发行股本投票权的71.8%[8] - 公司联合创始人兼首席执行官Oran Holtzman持有约76.1%已发行股本的投票权[8] 财务数据 - 2024年3月11日，公司A类普通股在纳斯达克收盘价为45.36美元/股[7] - 2023年净收入达5.087亿美元，2022年和2021年分别为3.245亿和2.226亿美元，同比增长56.7%和45.8%[49] - 2023年美国市场销售额为4.141亿美元，2022年和2021年分别为2.411亿和1.62亿美元，同比增长71.7%和48.9%[49] - 2023年其他地区销售额为9460万美元，2022年和2021年分别为8340万和6060万美元，同比增长13.4%和37.6%[49] - 2023 - 2021年毛利率分别为70.4%、67.2%和68.8%[49] - 2023 - 2021年净利润率分别为11.5%、6.7%和6.3%[49] - 2023 - 2021年调整后EBITDA利润率分别为21.1%、12.2%和12.0%[49] - 2023年订单开票额增至5.958亿美元，2022和2021年分别为3.955亿和2.678亿美元[49] - 2023 - 2021年净收入分别为58,534,000美元、21,728,000美元、13,920,000美元，基本每股净收入分别为1.06美元、0.41美元、0.26美元，摊薄每股净收入分别为1.00美元、0.39美元、0.26美元[138] - 2023 - 2022年现金及现金等价物等分别为168,381,000美元、61,114,000美元，营运资金分别为114,500,000美元、55,527,000美元，总资产分别为404,906,000美元、216,408,000美元[139] 用户数据 - 公司拥有约5000万用户，产生超20亿个用户美容偏好的独特数据点，有500万活跃客户[48] - 2022年第三季度客户群在2023年第三季度的美国12个月净收入重复购买率约为100%[71] 未来展望 - 公司预计短期内美妆产品线上销售占比将达50%[93] - 公司将保持新兴成长型公司身份直至满足特定条件之一[126] 新产品和新技术研发 - 公司hyperspectral成像技术可检测31种人眼不可见的波长，原相机成本超2万美元[88] - 公司自成立首个品牌IL MAKIAGE以来完善机器学习模型，构建具有零样本学习能力的模型[111] 市场扩张和并购 - 2021年7月，公司以约2020万美元现金和约1230万美元可赎回A类股份收购Voyage81全部流通股[91] - 2023年5月，公司以6740万美元收购Revela，包括现金、A类普通股和受限A类普通股[106] - 公司于2023年4月收购Revela并成立ODDITY LABS，引入基于AI的分子发现[113] 其他新策略 - 公司与内容创作者合作推广品牌[152] 风险提示 - 公司业务依赖吸引新客户和增加老客户消费，失败会影响财务状况[149] - 与内容创作者关系维护不佳或社交媒体使用违规会影响业务[152] - EU AI Act预计2024年颁布，可能改变公司AI使用方式并增加合规成本[156] - 部分产品组件依赖单一或少数供应商，供应问题会影响业务[157] - 多数供应商位于美国、意大利、中国和台湾，当地运营中断会影响产品供应[160] - 面临海外经营风险，如法规、政治、知识产权等问题[161] - 无法准确预测客户需求和管理库存会导致库存问题和成本增加[164] - 近期快速增长可能不可持续，未来增速可能放缓或下降[166] - 处于竞争激烈行业，对手资源更丰富[167] - 业务受全球经济和客户信心影响，难以准确预测需求[165] - 竞争能力受品牌、人才等多因素影响，声誉受损或供应商合作问题会影响竞争力[168] - 原材料成本波动可能增加产品销售成本，影响财务状况和经营成果[169] - 第三方非法销售假冒产品或未经授权转移产品会影响净收入和声誉[170] - 依赖第三方运输，运输安排变化或中断会影响业务和经营成果[171] - 无法有效管理增长，包括人员、客户和供应商关系等，业务和财务状况会受影响[174] - 经济衰退、商业环境突然变化会影响消费者购买和客户财务状况，进而影响业务[176] - 金融市场波动和经济衰退可能使公司融资困难或成本增加[178] - 成功依赖关键员工，失去他们或无法吸引和留住人才，业务会受影响[180] - 无法成功推出和营销新品牌、产品，或不能及时应对消费者需求变化，增长和盈利能力会受影响[185] - 收入存在季节性波动，旺季业务中断会影响全年收入和经营现金流[191] - 公司当前规模下运营历史有限，财务数据不足，评估业务和前景较困难[193] - 未来增长部分取决于拓展国际新市场，但在以色列和美国以外经验有限[194] - 拓展新市场可能面临品牌认知度低、消费者接受产品延迟的问题[195] - 国际业务存在适应产品、管理运营等多方面风险和成本[195] - 电商渠道业务面临独特风险，成功运营依赖电商订单处理和履行的高效不间断[197] - 在线销售受更广泛法规约束，合规问题可能导致销售减少等不良后果[198] - 需跟上电商技术趋势，否则可能增加成本且无法提升销售或吸引客户，影响竞争地位[199] - 电商业务存在网站和系统、技术、支付、法规、安全等多方面不确定性和挑战[200]