股权结构 - 截至招股说明书补充文件日期，Bright Accomplish Limited为公司控股股东，持有约63.54%的普通股[17] - 公司董事和高管目前拥有已发行普通股总投票权的63.54%[107] 财务数据 - 2020 - 2022财年，公司营收分别为8906.101万美元、1.0403771亿美元、1.03346341亿美元[69] - 2022年公司营收103346341美元，净利润6177704美元；2021年营收104037710美元，净利润20949579美元[122] - 截至2022年12月31日，合并现金及受限现金为2673.67万美元，总资产为16357.76万美元，总负债为2489.85万美元，股东权益为13867.91万美元[124] - 截至2021年12月31日，合并现金及受限现金为814.93万美元，总资产为13685.74万美元，总负债为2908.88万美元，股东权益为10776.86万美元[124] - 2022年，经营活动净现金使用为916.30万美元，投资活动净现金使用为862.03万美元，融资活动净现金提供为3724.55万美元[127] - 2021年，经营活动净现金使用为5.47万美元，投资活动净现金使用为83.38万美元，融资活动净现金提供为186.02万美元[127] 业务构成 - 公司主要从事一、二、三类一次性医疗器械的研发、生产和销售[66] - 2020 - 2022财年，自有品牌销售占比分别为49.94%、46.19%、48.88%；转售其他制造商的一次性医疗器械占比分别为50.06%、53.81%、51.12%[69] - 2020 - 2022财年，国内销售占营收比例分别为81.90%、85.78%、99.52%；海外销售占营收比例分别为18.10%、14.22%、0.48%[71] - 2020 - 2022财年，直销渠道收入占比分别为10.59%、9.13%、9.16%，经销商渠道收入占比分别为89.41%、90.87%、90.84%，其中国内经销商收入占比分别为71.31%、76.65%、90.36%，出口经销商收入占比分别为18.10%、14.22%、0.48%[72] 用户数据 - 截至报告日期，公司销售部门有81名员工、5000名独立销售代理、3004家国内分销商和324家海外出口分销商，每家出口分销商至少向三个海外客户销售医疗设备，还与超525家医院建立合作网络[186] 未来展望 - 公司近期不打算支付现金股息，计划将收益用于研发、新产品开发和扩大产能[115] 融资情况 - 公司与投资者签订证券购买协议，将发行最高5050万美元的证券，包括按7.0%原始发行折扣发行的可转换票据及五年期普通股购买认股权证[97] - 首次交割于2024年1月2日进行，公司发行600万美元可转换票据，转换价格为每股2.738美元或95%的最低VWAP，认股权证可购买1205255股普通股，行权价格为每股2.9869美元[97] - 后续融资时，投资者有权要求公司用30%的收益以105%的溢价按比例偿还未偿还的可转换票据[99] 风险提示 - 若2022年起连续两年PCAOB无法检查公司审计师，公司普通股可能被纳斯达克摘牌或禁止场外交易[33] - 未遵守备案要求，违规境内公司将被责令整改、警告，最高罚款1000万元人民币；违规公司直接责任人将被警告，罚款50万至500万元人民币；违规公司控股股东和实际控制人将被罚款100万至1000万元人民币[31] - 公司与香港实体签订协议，被骗超过1000万美元，可能面临潜在负债或诉讼风险[106] - 公司向出售股东出售可转换票据和认股权证可能压低普通股价格，导致大量股权稀释和市场价格下行压力[141][142] - 若普通股收盘价连续30个交易日低于每股1美元，公司可能被纳斯达克摘牌[142] - 公司可能需支付土地出让金，将划拨土地使用权转为出让土地使用权[181] - 公司与供应商无长期合同，供应商可能随时减少供货或终止合作，影响营收、利润和财务状况[182] - 劳动力市场收紧、成本上升或劳工动荡可能对公司业务和运营结果产生不利影响[183] - 公司若无法以成本效益方式获取新客户或留住现有客户，尤其是大客户，业务、财务状况和运营结果将受重大不利影响[184][185] - 公司若无法建立和维护足够的销售和分销网络，业务计划执行能力将受损[186][187] - 公司若无法为客户提供一站式解决方案，可能失去客户，影响财务状况和运营结果[188][189]