股权结构与交易 - 截至招股说明书补充文件日期，Bright Accomplish Limited持有美华约63.54%的普通股[16] - 2019年11月22日，刘勇军从Ace Capital Limited和King Tai International Holding Limited分别收购康富国际医疗930万股和450万股股份[16] - 2020年12月21日，美华从刘勇军和尹柳分别收购康富国际医疗4140万股（占已发行股份69%）和1860万股（占已发行股份31%），康富国际医疗成为美华全资子公司[16] 公司运营实体 - 公司旗下运营子公司主要为扬州华大、江苏亚达、江苏华东、海南国协、海南瑞盈，从事一、二、三类一次性医疗器械的研发、生产和销售[64][65] - 康富国际是公司2015年10月13日在香港成立的全资子公司[64] - 扬州华大是康富国际医疗2001年12月24日成立的外商独资子公司[64] - 江苏亚达是扬州华大1991年12月5日成立的全资子公司[64] - 江苏华东是江苏亚达2000年11月18日成立的全资子公司[64] 财务数据 - 2020 - 2022财年，公司收入分别为8906.101万美元、1.0403771亿美元、1.03346341亿美元[68] - 2022年公司实现营收103346341美元，成本65247864美元，毛利润38098477美元，净利润6177704美元[121] - 2021年公司实现营收104037710美元，成本64232469美元，毛利润39805241美元，净利润20949579美元[121] - 截至2022年12月31日，公司合并现金及受限现金为26736700美元，总资产为163577579美元，总负债为24898499美元，股东权益为138679080美元[123] - 截至2021年12月31日，公司合并现金及受限现金为8149276美元，总资产为136857381美元，总负债为29088779美元，股东权益为107768602美元[123] - 2022年，公司经营活动净现金使用为9163038美元，投资活动净现金使用为8620292美元，融资活动净现金提供为37245500美元[126] - 2021年，公司经营活动净现金使用为54663美元，投资活动净现金使用为833817美元，融资活动净现金提供为1860234美元[126] 业务销售情况 - 2020 - 2022财年，自有品牌销售占比分别为49.94%、46.19%、48.88%，其他制造商一次性医疗器械转售占比分别为50.06%、53.81%、51.12%[68] - 2020 - 2022财年，国内终端客户和国内经销商客户销售额占比分别为81.90%、85.78%、99.52%[70] - 2020 - 2022财年，海外经销商客户销售额占比分别为18.10%、14.22%、0.48%[70] - 2020 - 2022财年，公司直销渠道收入占比分别为10.59%、9.13%、9.16%，经销商渠道收入占比分别为89.41%、90.87%、90.84%，其中国内经销商收入占比分别为71.31%、76.65%、90.36%，出口经销商收入占比分别为18.10%、14.22%、0.48%[71] 资金往来 - 2023年1月1日至12月31日，康富国际医疗向扬州华达转移100万美元作为营运资金贷款[19] - 2022年，美华向康富国际医疗转移26010150美元作为营运资金贷款，康富国际医疗向美华偿还390美元[20] - 2022年，康富国际医疗向中国子公司注资20389970美元作为资本投入[20] - 扬州华大向康富国际医疗提供768042美元的营运资金贷款[22] - 2020年12月31日，扬州华大向康富国际医疗提供499998美元的营运资金贷款[23] 证券发行 - 公司发售认股权证，可购买1205255股普通股，行权价为每股2.9869美元[9][10] - 公司与投资者签订证券购买协议，将发行最高5050万美元的证券，包括可转换票据和普通股购买认股权证，初始发行折扣为7.0%[96] - 首次交割于2024年1月2日完成，发行600万美元可转换票据，转换价格为较低的每股2.738美元或转换日前7个交易日普通股最低VWAP的95%，认股权证可认购1205255股普通股，行使价格为每股2.9869美元[96] 风险提示 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能从纳斯达克摘牌或被禁止场外交易[32][152] - 未遵守新境外上市规则，违规国内公司面临最高1000万元人民币罚款，责任人面临50万至500万元人民币罚款[30] - 违规公司控股股东和实际控制人组织或教唆违规，将面临100万至1000万元人民币罚款[30] - 公司与泰禾国际集团签订协议被骗超1000万美元，已核销约480万美元存款并全额列支230万美元服务费[158][162] - 公司面临产品质量和安全、原材料成本供应和质量波动、第三方供应商运营中断等风险[164][177][179] 用户数据 - 截至报告日期，公司销售部门有81名员工、5000名独立销售代理、3004家国内分销商和324家海外出口分销商[186]