HNR Acquisition p(HNRA) - Prospectus
2025-08-02 04:31

股份相关 - 公司拟发售最多17,498,800股A类普通股[6] - 2025年7月31日,公司A类普通股最后报告售价为0.30美元[12] - 截至2025年7月25日,公司有36,225,057股A类普通股流通在外[13] - 若此次注册股票全出售,将占流通在外A类普通股总数约48.3%[13] - 公司曾向多方发行A类普通股及可转换本票[7] 交易与收购 - 2022年2月15日,公司完成首次公开募股,募资9130万美元[29] - 2023年11月15日,公司完成对Pogo的收购,交易总对价含现金、股份等[34] - 2025年6月20日,公司完成收购SJF资产,发行100万股A类普通股[51][52] - 2025年6月17日,LH Operating与Corsair签订MSA,有现金及股份交易[56][57] - 2025年7月11日,公司与White Lion签订NPA,获56.4万美元现金[60] 财务业绩 - 2025年第一季度原油收入439.2605万美元,天然气及天然气液体收入13.9532万美元[75] - 2025年第一季度总营收456.4598万美元,总费用483.5928万美元,运营亏损27.133万美元[75] - 2025年第一季度净亏损175.2231万美元,每股净亏损0.11美元[75] - 截至2025年3月31日,公司现金为307.4094万美元,运营活动现金流为负182.7355万美元[80] 资产与权益 - 截至2025年3月31日,公司总流动资产为577.0255万美元,总油气资产净值为9806.9791万美元,其他资产为2万美元[76] - 截至2025年3月31日,公司总流动负债为3370.7812万美元,非流动负债总额为3764.4078万美元,股东权益总额为3250.8156万美元[76] - 公司工作权益使其有权获得土地下油气藏生产原油和天然气净收入的97%[46] 储量与开发 - 截至2024年12月31日,公司在二叠纪盆地西北shelf拥有13700英亩100%工作权益,日产油当量811桶[44] - 2024年,公司每桶油当量开采成本约28.92美元,实现价格77.01美元/BOE,利润率超60%[46] - 截至2024年12月31日,公司确认2025 - 2028年有127个低成本油井模式待开发[47] 风险因素 - 公司业务受地区供需、政府监管、自然灾害等因素影响[81] - 公司面临产权缺陷、开发运营失败、储备替换困难等风险[83][88] - 公司依赖融资,可能面临资金获取困难和股权稀释问题[100] - 公司面临法律诉讼、高管离职、利益冲突等风险[116][122] - 公司受原油和天然气价格波动、资本成本增加等因素影响[123][120] 其他 - 公司计划对原油及可能的天然气生产进行套期保值[104] - 公司认为其财务报告内部控制无效[113] - 公司从未支付过A类普通股现金股息,预计短期内也不会支付[185] - 公司需在纽交所美国市场维持一定财务、分销和股价水平[188]