公司基本情况 - 公司股本为17,448,421,000股[6] - 发行人以航空运输为核心主业，营业收入主要由航空客运、航空货运及邮运和其他收入构成[57] - 发行人是中国唯一载国旗飞行的航空公司，肩负打造国家名片等重任[58] 业绩数据 - 2025年1 - 9月航空客运收入11,744,804万元，占比90.47%[8] - 2025年1 - 9月收入客公里（RPK）为224,186.8百万[9] - 2025年9月末资产总额为34,936,333万元[11] - 2025年1 - 9月营业收入为12,982,618万元[13] - 2025年1 - 9月营业利润为122,433万元[13] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为3,407,681万元[15] - 2025年1 - 9月毛利率为7.06%[16] - 2025年1 - 9月基本每股收益为0.11元/股[16] - 2025年9月末资产负债率（合并）为87.88%[16] - 截至2025年9月末，公司账面未弥补亏损为288.74亿元[26] 股票发行 - 中航集团拟认购本次发行不低于50亿元，中航控股拟认购不超过150亿元[32] - 本次向特定对象发行A股股票价格为6.57元/股[33] - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过3,044,140,030股，不超过发行前公司总股本的30%[35] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过200亿元，净额拟全额用于偿还债务和补充流动资金[40] - 本次向特定对象发行A股股票决议有效期为公司股东会审议通过方案之日起12个月[41] 股权持有情况 - 截至2025年9月30日，保荐人及重要子公司合计持有发行人174,030,228股股票，占发行人总股本约1.00%[46] - 截至2025年9月30日，保荐人及重要子公司合计持有国货航9,838,479股A股股票，占国货航总股本约0.08%[48] 会议审议情况 - 2025年10月30日公司第七届董事会第九次会议审议通过本次发行相关议案[53] - 2025年11月19日，中航集团原则同意公司本次发行方案[54] - 2025年12月16日，公司2025年第三次临时股东会审议通过本次发行相关议案[55] 风险因素 - 公司所处民航业受高度监管，政策调整可能影响业务发展[17][18] - 宏观经济波动影响航空运输需求，导致公司经营业绩波动[19] - 高铁分流中短途航线客源，国际民航局部区域竞争激烈[20] - 航油成本是主要营运成本，油价波动影响经营业绩[22][23] - 公司有息负债规模大，利率上升增加还本付息压力[24] - 公司若干负债和收入以美元等外币计价，汇率波动影响经营业绩[25] 保荐相关 - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[56] - 保荐人通过访谈管理层、收集行业政策和同行业信息等方式进行核查[59] - 保荐人认为发行人业务模式成熟，经营业绩稳定且规模较大，符合板块定位和国家产业政策[59] - 中信证券担任发行人本次向特定对象发行股票的保荐人[60] - 发行人符合相关法律法规关于向特定对象发行股票的发行上市要求，申请文件无虚假记载等问题[60] - 发行人内部管理良好、业务运行规范，具备向特定对象发行股票并在主板上市的基本条件[60] - 保荐人同意向贵所推荐发行人本次向特定对象发行股票并上市，承担相关保荐责任[60]