发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票，中航集团拟认购不低于50亿元，中航控股拟认购不超过150亿元[12][112] - 发行价格为6.57元/股，不低于定价基准日前20个交易日发行人A股股票交易均价的80%和发行人最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者[13][113] - 发行数量不超过3,044,140,030股，不超过发行前公司总股本的30%[16][115][123][138] - 募集资金总额不超过200.00亿元，扣除费用后净额拟全额用于偿还债务和补充流动资金[20][119][124][133][141] - 发行对象所取得股票自发行结束之日起18个月内不转让[17][116][128] - 发行决议有效期为股东会审议通过方案之日起12个月[21][120] 业绩数据 - 截至2025年9月末，公司账面未弥补亏损为288.74亿元[24][173] - 2025年1 - 9月航空客运收入11,744,804万元，占比90.47%；航空货运及邮运收入558,369万元，占比4.30%；其他收入679,445万元，占比5.23%[53] - 2025年1 - 9月收入客公里（RPK）224,186.8百万，客运量119,869.2千人，收入货运吨公里3,700.2百万，货邮运输量1,120,977.8吨[54] - 2025年1 - 9月客座率81.3%，综合载运率68.1%[54] - 2025年1 - 9月公司境内业务收入8977903万元，占比69.15%；境外业务收入4004716万元，占比30.85%[65] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司资产负债率分别为92.69%、89.48%、88.16%和87.88%[102][143] 用户数据 - 截至2025年9月末，公司“凤凰知音”常旅客计划会员超1亿人[50] 行业数据 - 2024年度中国航空旅客运输量为7.30亿人次，航空货邮运输量为898.16万吨，航空运输总周转量达1485.17亿吨公里[42] - 2015 - 2024年中国民航年旅客运输量年均复合增长率达5.89%[42] - 2024年我国民航旅客周转量恢复至2019年同期的110.33%；旅客运输量恢复至2019年同期的110.65%[43] - 2024年国内航线民航旅客周转量、运输量分别达到2019年同期119.72%和113.48%水平[43] - 2024年国际航线全年已恢复至2019年85%以上[43] - 2024年度三大航空集团运输总周转量987.05亿吨公里，占全行业运输总周转量比例为66.46%[44][45] - 2024年全行业运输总周转量1485.2亿吨公里、旅客运输量7.3亿人次、货邮运输量898.2万吨，较2019年同期分别增长14.8%、10.6%和19.3%[97] 公司规模 - 公司注册资本为174.48421亿元人民币[33] - 中航集团直接持股74.21462701亿股，占比42.53%；其全资子公司中航有限持股19.49262228亿股，占比11.17%，中航集团合计持股53.71%[36] - 2025年9月末，国泰航空有限公司持股26.33725455亿股，占比15.09%[37] - 截至2025年9月末，机队规模946架，其中自有419架，融资租赁233架，经营租赁294架，平均机龄10.33年[59][62][101] - 空客系列飞机436架，平均机龄10.17年；波音系列飞机467架，平均机龄11.17年[61] 其他要点 - 公司打造北京 - 成都等8条快线[48] - 2024年公司位列“世界品牌500强”第280位，“中国500最具价值品牌”第25名，品牌价值2,596.95亿元[47] - 公司采购飞机需报主管部门批准，航油和航材独立采购[58] - 截至2025年9月末，公司交易性金融资产为1.54亿元[72] - 截至2025年9月末，发行人其他应收款账面价值为49.59亿元[73] - 截至2025年9月末，公司其他流动资产为56.02亿元[74] - 截至2025年9月末，公司其他债权投资为11.01亿元[75] - 截至2025年9月末，发行人长期应收款账面价值为7.61亿元[77] - 截至2025年9月末，公司其他权益工具投资为20.79亿元[78] - 截至2025年9月末，公司长期股权投资为174.44亿元[79] - 2024年公司航空货运及邮运收入为74.14亿元，占营业收入的4.88%[84] - 2024年澳门航空腹舱货运业务收入约为5194万元，占公司同期营业收入的0.03%[85] - 2024年山航股份航空物流相关收入37617万元，为公司同期营业收入的0.23%[85] - 公司与中航集团2004年11月20日签订《避免同业竞争协议》[87] - 公司2022年9月20日与国货航签署《持续性关联（连）交易框架协议》，约定2022年1月1日起追溯调整客机货运独家经营[84] - 国货航2024年12月30日完成首次公开发行股票并在深交所主板上市[83] - 2023年度向特定对象发行A股股票募集资金净额为5,998,999,995.08元，于2024年11月20日到账，截至2025年9月末已使用597,314.68万元[138] - 本次发行完成后，公司控股股东仍为中航集团，实际控制人仍为国务院国资委[135][148] - 本次发行短期内每股收益可能摊薄，长远看可扩大业务规模、提升竞争力[153] - 本次向特定对象发行A股股票，筹资活动现金流入将大幅增加，未来经营活动现金流入将逐步增加[154] - 本次发行完成后，中航集团和中航控股不会因发行新增对公司构成重大不利影响的同业竞争[155] - 公司面临政策法规、宏观经济波动、竞争等行业风险[165][166][167] - 公司面临航空安全、油价波动等经营风险[168][170] - 公司流动资金需求大，有息负债规模大，利率上升会增加利息支出和还本付息压力[171] - 公司若干租赁负债、银行贷款及其他贷款主要以美元为主，汇率大幅波动会产生大额汇兑损益[172] - 本次向特定对象发行A股股票需经上交所审核通过并报中国证监会注册，结果和时间不确定[174] - 股票价格受多种因素影响，波动会给投资者带来风险[175]