股权与发行 - 公司拟发售3000000股A类普通股，发行价每股4.00 - 6.00美元，承销商有45天超额配售选择权，可购最多发售总数15%股份[6][7][8] - 首次公开发行价格为每股5美元，总发行额1500万美元；若承销商全额行使超额配售权，总发行额1725万美元[27][162] - 公司已发行和流通股本为双类股权结构，包括A类和B类普通股[9] - 发行后毛志丹和苗启伟将实益拥有超50%总投票权，控制需股东投票事项[22] 业务结构与运营 - 公司通过可变利益实体（VIE）在中国开展业务，VIE协议于2021年8 - 12月签订[11] - 公司间接持有Eshallgo WFOE 100%股权，按美国公认会计原则合并VIE财务报表[11] - 业务覆盖中国20个省份，旗下君章上海已设立20家子公司[72][74] - 君章上海在低线城市设有超155个服务网点和超1500名注册技术服务人员[76] 业绩情况 - 2022财年总营收较2021财年增加约580万美元，因疫情下视频会议设备和小型办公设备维护服务需求增加[95] - 2022年6个月总营收较2021年同期减少104.7339万美元，降幅10.2%[96] - 2022年6月30日止六个月，合并收入为924.3491万美元；2021年同期为1029.083万美元[114] - 2022年3月31日止年度，合并收入为2387.5331万美元；2021年同期为1805.0317万美元[114] 财务数据 - 截至2022年9月30日，现金为3,879,922美元，总资产为18,641,497美元，总负债为3,316,907美元[117] - 2022年上半年，经营活动提供净现金906,837美元，投资活动提供净现金124,110美元，融资活动提供净现金553,045美元[119] - 2022财年，经营活动使用净现金159,416美元，投资活动使用净现金2,263,259美元，融资活动提供净现金1,075,242美元[119] - 2022年9月30日、2022年3月31日和2021年，坏账准备分别为626,618美元、486,784美元和393,412美元[186] 未来展望 - 预计可预见未来不支付现金股息，拟留存收益用于研发、新产品开发和业务拓展[18] - 计划推出“互联网与服务电子商务模式”，电商业务及相关平台待本次发行完成后上线[76] - 计划通过构建“E点”办公解决方案、创建一站式智能解决方案等策略实现盈利性增长[93][94] 风险因素 - 因VIE结构面临中国法律法规解释和应用的不确定性风险[13] - 若PCAOB未来无法检查或全面调查公司审计师，公司普通股交易可能被禁止，纳斯达克可能摘牌[21] - 所处行业高度分散，可能无法有效与其他供应商竞争[124] - 可能无法与第三方供应商和扩展供应链保持长期关系，业务可能中断，产品质量可能受损[125] 法规与合规 - 国内企业境外证券发行上市相关规定于2023年3月31日生效，公司属间接境外上市需按要求备案，已提交材料但截至招股书日期未完成备案[13] - 若被视为中国税收居民企业，向海外股东支付的股息可能需缴纳最高10.0%的中国预提税[108] - 若香港居民企业持有中国内地实体不少于25%股份，预扣税税率可从10%降至5%[110] - 2022年2月15日生效的《网络安全审查办法（2021）》规定，公司无需进行网络安全审查[152]