股权发售与融资 - 公司拟发售至多10,357,237股普通股，发行前流通普通股为2,230,479股，发行后为12,542,467股[10][11][25][56] - 公司与Yorkville签订SEPA，承诺金额2000万美元，承诺期至2028年8月27日[12] - 公司与YA II PN, Ltd.签订备用股权购买协议，2025 - 2028年可向其发行普通股，认购总额最高达2000万美元[41] - 2025年1月公开发售229,007个单位，含普通股和认股权证，筹集资金1200万美元[103] - 公司出售预支股份最多可获2亿美元毛收入，最高可获2000万美元总收益用于一般公司用途[56][122] 财务数据 - 截至2025年6月30日，贷款协议项下未偿债务约1480万美元，光船租赁协议下债务为2160万美元[86] - 截至2025年6月30日，实际总现金等为448.9万美元，调整后为2406.2万美元[127] - 截至2025年6月30日，实际长期债务为3640.7万美元，调整后为3621.9万美元[127] - 截至2025年6月30日，实际股东权益为2046.4万美元，调整后为4022.5万美元[127] - 截至2025年6月30日，实际总资本为5687.1万美元，调整后为7644.4万美元[127] - 2024年未宣布或支付A类优先股股息，2025年6月30日以发行2249股A类优先股支付累计股息220万美元，此后股息率为19.77%[109] 船队情况 - 公司船队由三艘干散货船组成，M/V Alfa载重约77,326载重吨，M/V Bravo载重约81,448载重吨，M/V Charlie载重63,668载重吨[34] 市场指数与政策 - 波罗的海干散货指数（BDI）2008年5月最高点11793降至2016年2月最低点290，2024年最高2419，最低976，2025年截至目前最低715，最高2258[64] - 美国对中国船只征收新港口费，2025 - 2028年费用逐步稳定[70][71] 股权结构 - 董事长兼首席执行官持有的B类优先股占总发行和流通股本总投票权的99.9% [20] - 公司有普通股、A类优先股和B类优先股的多类资本结构[20] 相关风险 - SEPA限制条件可能使公司无法筹集资金，影响流动性[93] - 大量出售普通股会影响股价，未来发行可能导致股东大幅稀释，股价下跌[95][96] - A类优先股和认股权证反稀释条款可能导致普通股数量增加，稀释股东权益[100][101] - 纳斯达克可能将公司普通股摘牌，限制证券交易[104]