股权与证券 - 待售A类普通股数量为543,590股，可通过行使流通认股权证获得[7][8] - 认股权证行使价格为每股11.24美元，2023年12月13日原始发行日起六个月后可随时行使，五年半后到期[8] - 若所有认股权证以现金行使，公司将获得约610万美元总收益[9] - 2024年4月29日，公司A类普通股在纽约证券交易所最后报告销售价格为每股9.24美元[10] - 2023年11月21日，公司进行1比50的反向股票分割[22][37] - 注册直接发行中，发行和销售420,769股A类普通股和可购买122,821股A类普通股的预融资认股权证[22] - 预融资认股权证数量为122,821份，行使价格为每股0.0001美元[22] - 2023年12月10日，公司发行A类普通股和预融资认股权证净收益490万美元[35][36] 财务状况 - 2023年12月31日年度商誉减值测试确定商誉减值4000万美元，无形资产减值310万美元[38] - 2023年12月，公司对500万美元私募股权证券投资计提400万美元减值，2024年1月9日以100万美元出售该投资并部分偿还定期贷款[39] - 2024年2月29日，公司以620万美元出售净账面价值480万美元的生产设施，同时以每年30万美元租赁该设施，并使用所得款项部分偿还定期贷款550万美元[40] - 2024年1月，公司执行成本削减计划，预计第一季度产生约170万美元成本[41] - 2024年4月5日，公司修改融资协议，同时将Blue Torch认股权证行使价从每股20.50美元调整为每股9.16美元[43] - 2023年对商誉和各类无形资产分别确认4000万美元和310万美元的减值，2022年对各类无形资产确认1990万美元的减值[142] 业务收入 - 数字平台在2023年12月31日止年度的收入占比约为49%[79] - 营养产品在2023年12月31日止年度的收入占比约为47%[79] - 优质营养奶昔Shakeology在2023年12月31日止年度的收入占比约为20%[79] - BODi Bike业务在2023年12月31日止年度的收入占比约为4%[79] 风险因素 - 若无法满足消费者偏好，公司业务或受不利影响[57] - 公司大量收入来自Shakeology产品，消费者对其认知改变或降低需求[58] - 公司业务受消费者可自由支配支出影响，经济下行或不利[60] - 若无法维持产品和服务定价，公司收入和毛利率或显著降低[63] - 公司战略调整举措可能无法达预期，还可能产生额外费用和资产减值[68] - 公司依赖社交媒体营销，负面信息、平台规则变化等或有不利影响[71] - 若无法吸引和留住客户，公司业务和财务状况将受重大不利影响[75] - 产品若无法提供准确数据，公司品牌、经营业绩和业务可能受损[77] - 公司面临消费者需求变化、竞争等多方面风险[78] - 公司在多个业务领域面临激烈竞争，未来竞争可能加剧[80] - 公司对供应商、制造商和物流商控制有限，存在多种风险[86] - 产品召回可能对公司销售、盈利和声誉造成负面影响[90] - 公司业务具有季节性，1 - 5月零售销售最高，可能导致股价和业绩波动[97] 股权结构 - 截至2023年12月31日，联合创始人卡尔·戴克勒拥有或控制代表公司超80%投票权的“超级”投票股[101] - 若戴克勒不再担任高管或董事，或其关联实体出售超75%的X类普通股，X类普通股将自动转换为A类普通股[103] 融资相关 - 2022年8月8日公司签订定期贷款，贷款文件中的融资协议包含多项限制公司及子公司活动的契约[110] - 融资协议要求公司维持一定的最低收入水平和最低流动性，超出控制范围的事件会影响公司履行这些契约的能力[111] - 定期贷款将于2026年2月8日到期，公司可能无法在到期前为债务再融资或获得额外融资[117] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不会对A类普通股宣布现金股息，投资者回报依赖股价升值[139] - 公司未来融资能力可能受限，若无法获得足够资金，可能影响业务发展，发行证券或出售资产也存在风险[152][153] 法规风险 - 加利福尼亚州《加利福尼亚州隐私权利法案》2023年7月生效，取代并扩大《加利福尼亚州消费者隐私法案》范围[161] - 弗吉尼亚州、犹他州、科罗拉多州等州已通过类似隐私法律，并于2023年开始生效[162] - 违反GDPR和UK GDPR，最高罚款2000万欧元（1750万英镑）或前一财年全球年营业额的4%，以较高者为准[164] - 小型报告上市公司需在2024年6月15日前履行网络安全事件报告义务，2023年12月15日或之后结束的财年年报开始履行其他披露义务[175] - 公司营养产品需遵守FDA及其他法规，任何违规都可能损害业务[190] - 公司依赖合同制造商，其未能遵守法规可能对业务产生不利影响[191] - 法律和监管环境变化可能限制业务活动、增加成本、减少产品需求或导致诉讼[192][195] - 公司合作伙伴网络计划可能不符合法规，对业务产生重大不利影响[196] - 自动续订订阅产品可能不符合法规，导致诉讼成本、罚款或业务变更[199] - 电子资金转账（EFT）相关法规变化或不遵守规定可能对业务产生重大不利影响[200]