股份发售 - 公司拟发售至多6000万股普通股，假设公开发行价为每股[●]美元，是注册声明生效前一日收盘价的105%[8][9] - 公司董事长将认购至多3000万股普通股，占本次发售股份总数的50%[11] - 发行前已发行和流通普通股为3361823股，发行后将达63361823股[95] 资金用途 - 发售所得净收益约20%用于新护肤业务销售和技术部门人才招聘，约20%用于在线平台运营和升级，约30%用于建立和拓展新护肤业务分销网络，约30%用于营销推广活动[12][95] 财务数据 - 2021年1月累计收入2189.60万人民币，累计成本1669.64万人民币，累计损失531.38万人民币，服务费 -11.42万人民币[45] - 2021年2月累计收入3640.45万人民币，累计成本2978.21万人民币，累计损失665.81万人民币，服务费 -3.57万人民币[45] - 2021年3月累计收入4203.04万人民币，累计成本3269.96万人民币，累计损失937.65万人民币，服务费 -4.58万人民币[45] - 2023年11月累计收入706.60万人民币，累计成本283.85万人民币，累计损失739.14万人民币，服务费 -316.40万人民币[46] - 2023年12月累计收入747.53万人民币，累计成本298.17万人民币，累计损失796.47万人民币，服务费 -347.10万人民币[46] 用户数据 - 公司未持有超100万用户个人信息且近期不太可能达到该阈值[58] 未来展望 - 未来计划留存收益用于业务扩张，子公司和VIE及公司目前未分红[62] - 公司未来业绩和竞争地位取决于新产品开发和现有产品改进，但存在不确定性[173] 监管风险 - 若PCAOB连续三年无法检查发行人审计机构，证券将被禁止在美国证券交易所交易；《加速外国公司问责法》若生效，“非检查年”将减至两年[17] - 若SEC认定公司审计工作由PCAOB无法完全检查或调查的审计师进行连续两年，公司证券可能被禁止交易，美国证券交易所可能将其摘牌[54] - 国内企业海外证券发行和上市需在提交申请后三个工作日内向CSRC完成备案，否则可能受行政处罚[60] - 若数据处理者满足特定条件，转移数据到国外需向国家网信办申请安全评估[57] 业务风险 - 美容行业竞争激烈，公司可能面临多方面挑战，无法有效竞争会导致市场份额流失和经营状况恶化[113] - 公司依赖第三方制造商提供配方，若无法执行协议且竞争对手引入低价类似产品，经营结果可能受不利影响[111] - 新产品推出可能不成功，受产品接受度、营销效果、供应商问题等影响，可能导致现有产品销售下降和资源压力[121] - 公司面临网络安全风险，若无法避免攻击和安全漏洞，可能面临重大法律和财务责任，声誉受损，还会导致大量收入损失[190] 市场环境风险 - 公司收入和净利润可能受中国经济放缓及中美贸易争端影响，中国政府采取的经济调控措施效果不确定[197] - 产品购买与人均收入、可支配收入相关，其减少会影响产品需求[161][162] - 电商平台未来增长部分取决于吸引新客户及提高现有客户消费和复购率[164]