业绩相关 - 2024年8月20日，公司A类普通股收盘价为每股1.45美元[10][49] - 可转换本票发行获得1550万美元，A类认股权证A系列发行预计收益3948.2736万美元，A类认股权证B系列发行预计收益7750万美元[9] - 2024年8月15日，部分股东出售A类普通股有不同利润或亏损，如SandTrap Opportunities LLC总计约14155555美元[183] 用户数据 - 2021和2022年每年新增300万净新增高尔夫球手，美国6岁以上活跃高尔夫球手达4100万[39][199] - 2022年超1550万高尔夫球手仅参与场外高尔夫活动，仅1300万人只在高尔夫球场打球[39][199] - 2023年场外高尔夫球手同比增长13%，场内参与率增长2%[199] 未来展望 - 公司成长计划需大量资本投入，不一定能实现正回报[52] - 公司计划拓展国际业务，但面临额外成本和风险[69] - 公司未来可能需要融资，额外融资可能限制运营或稀释股东权益[73] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 2024年1月31日公司完成业务合并，DMA更名为TruGolf Holdings, Inc.[45] 其他新策略 - 公司拟从年度软件许可向订阅模式转变[78] 证券相关 - 公司拟出售多种A类普通股，包括可转换本票转换、认股权证行使等对应的股份[8][49] - 公司创始人以每股0.02美元的成本持有3,162,500股A类普通股，董事和高管无偿获得280,000股A类普通股[9] - 截至招股说明书日期，A类普通股已发行11,610,084股，发行后预计为86,269,888股[49] - A系列认股权证行使价为每股13美元，B系列为每股10美元，代表认股权证为每股12美元[49] - 出售证券股东拟出售多种A类普通股，约占公司完全摊薄后股本的86%[49][181] 市场情况 - 2022年高尔夫产品总潜在市场估计为14亿美元，预计到2031年以11.05%的复合年增长率达到38亿美元[40][200] - 2022年资本市场份额中北美占36%、欧洲占28%、亚太占22%、中东和非洲占7%[40][200] - 2022年公司子公司TruGolf Nevada市场份额为4.28%[40][200] - 2022年69%的市场来自室内高尔夫模拟器，31%来自室外高尔夫模拟器，到2031年室外将增加1%[40][200] - 2022年21%的销售用于住宅应用，78%用于商业应用，到2031年住宅应用将增至22%[40][200] 风险因素 - 公司产品依赖E6 Connect软件，需求下降会影响业务[56] - 公司产品可能面临保修索赔和产品责任索赔[62][66] - 公司运营规模扩大不足或无法实现规模经济，影响盈利[68] - 公司信息系统可能出现故障或网络攻击，影响业务[97][98] - 公司受多种法律影响，合规成本高，违规可能损害业务[106][108] - 高尔夫参与人数和消费习惯变化影响公司产品销售[120][122] - 公司依赖高级管理层，关键人员流失可能损害业务[125] - 经济衰退等不利条件会对公司产生负面影响[130][131] - 公司保险可能无法覆盖所有损失[133][134] - 公司可能受高通胀、供应链等因素影响[143][144] - 公司税务义务和有效税率可能波动[146] - 新冠疫情已对公司产生负面影响，未来影响难测[151][152] - TruGolf在财务报告内部控制中发现重大缺陷，可能影响业务和股价[158] - 由于双重股权结构，公司可能被排除在某些指数之外，影响股价[167] 公司结构 - TruGolf创始人分别拥有不同比例投票权，共同拥有约78.7%的投票权[166] - TruGolf类B股每股有25票投票权，A类股每股有1票投票权[166] - 公司运营通过子公司TruGolf Nevada进行[195] 股息政策 - 公司从未宣布或支付过现金股息，预计短期内也不会支付，计划留存收益用于业务发展[193]