股权与证券 - 待售证券含多种A类普通股，如4596435股A类普通股等[8] - 创始人以每股0.02美元成本持有3162500股A类普通股[9] - 可转换本票发行40185185股A类普通股，每股价格0.3857美元[9] - A类认股权证A系列发行9870684股A类普通股，行使价4美元，收益39482736美元[9] - A类认股权证B系列发行19375000股A类普通股，行使价4美元，收益77500000美元[9] - 代表认股权证发行632500股A类普通股，行使价12美元[9] - 私募单位最多可发行519500股A类普通股，每股10美元[9] - 截至招股书日期，A类普通股已发行11610084股，发行后将达86269888股[49] - 出售股东将出售最多4596435股A类普通股等[49] - 出售股东可转售多达74310070股A类普通股，占公司完全摊薄后股本约86%[181] 股价与市场 - 2024年8月20日，公司A类普通股收盘价为每股1.45美元[10][13][49][186][192] - 2024年1月31日前，现有DMA股东赎回约379687股，占当时已发行股份约8.71%[11] 业务与市场数据 - 2022年美国有4100万6岁以上活跃高尔夫球手，2021和2022年每年净增300万[39][199] - 2022年超1550万球手仅参与场外高尔夫活动，1300万仅在球场打球[39][199] - 2022年场外高尔夫球手同比增长13%，场内参与率上升2%[39][199] - 2022年场外市场约2790万美元，首次超过场内[39][199] - 2022年高尔夫产品总潜在市场约14亿美元，预计2031年达38亿美元，复合年增长率11.05%[40][200] - 2022年北美、欧洲、亚太、中东和非洲分别占资本市场份额36%、28%、22%、7%[40][200] - 2022年TrueGolf Nevada市场份额为4.28%[40][200] - 2022年市场69%来自室内高尔夫模拟器，31%来自室外，到2031年室外将增加1%[40][200] 公司发展与风险 - 2024年1月31日完成业务合并，DMA更名为TruGolf Holdings, Inc. [45] - 公司计划拓展国际业务，但面临额外成本和风险[69][71] - 公司计划将收入从年度软件许可转向订阅模式，但不能保证成功[78][79] 其他 - 公司创始人Christopher Jones等分别持有约39.4%、19.1%和20.20%的投票权，合计约78.7%[166] - 公司B类股每股有25票投票权，A类股每股有1票投票权[166] - 公司目前不打算在可预见的未来支付现金股息[176][193] - SandTrap Opportunities LLC等出售A类普通股，有盈利有亏损[183]