股份与财务数据 - 待售A类普通股包括直接出售4596435股、可转换票据转换40185185股等[7][8] - 公司创始人以每股0.02美元持有3162500股A类普通股，董事和高管获赠280000股[9] - 可转换票据发行总价1550万美元，每股0.3857美元，可转换40185185股A类普通股[9] - A类认股权证行权价4美元，行权公司可获39482736美元；B类行权可获77500000美元[9] - 2024年8月20日，公司普通股收盘价为每股1.45美元[10][13] - 2024年1月31日业务合并前，现有DMA股东赎回约379687股，占当时流通股4357964股的约8.71%[11] - 截至招股说明书日期，A类普通股已发行11610084股，发行后将达86269888股[49] - A系列认股权证行使价为每股13美元，B系列为每股10美元，代表认股权证为每股12美元[49] - 出售证券股东将出售最多4596435股A类普通股等[49] - 2024年8月21日，公司A类普通股收盘价为每股1.45美元，约有26名登记股东[192] - 2024年8月15日收盘价下，部分股东出售A类普通股有不同利润或亏损情况[183] 市场数据 - 2022年美国有4100万6岁以上活跃高尔夫球手，2021和2022年每年净增300万[39][199] - 2022年超1550万高尔夫球手仅参与场外活动，1300万人只在球场打球[39][199] - 2022年场外高尔夫球手同比增长13%，场内参与率上升2%，场外市场规模约2790万美元首次超过场内[39][199] - 2022年高尔夫产品总潜在市场规模估计为14亿美元，预计到2031年以11.05%的复合年增长率达到38亿美元[40][200] - 2022年北美、欧洲、亚太、中东和非洲分别占高尔夫产品总资本市场份额的36%、28%、22%和7%[40][200] - 2022年TruGolf Nevada在高尔夫产品市场中占4.28%的份额[40][200] - 2022年室内高尔夫模拟器占总市场的69%，室外占31%，到2031年室外将增加1%[40][200] - 2022年21%的高尔夫产品销售用于住宅，78%用于商业，到2031年住宅将增至22%[40][200] 公司运营与发展 - 2020年7月8日公司成立，旗下子公司TruGolf Nevada于1995年10月4日成立，最初业务为创建高尔夫视频游戏[35] - 2024年1月31日公司完成业务合并，DMA更名为TruGolf Holdings, Inc[45] - 公司将发行最多4596435股A类普通股等[49] - 公司为高尔夫模拟器产品提供2年有限保修[62] - 公司计划继续拓展国际业务，但面临额外成本和风险，且不一定成功[69] - 公司计划将收入从年度软件许可转向订阅模式，但不一定能成功[78] 公司面临风险 - 公司增长计划需大量资本投资，不一定能实现正回报[52][72] - 公司产品若无法跟上技术和竞争发展，可能缺乏竞争力或过时[53] - 公司面临激烈竞争，可能失去客户和市场份额[57][59][60] - 公司可能面临产品保修和责任索赔，影响经营结果和财务状况[62][66] - 公司运营规模扩大速度不足或无法降低销售成本和实现盈利[68] - 公司依赖第三方运输商，面临运输成本增加和交付不及时风险[80] - 公司业务依赖品牌，品牌维护等失败或对业务产生重大不利影响[82] - 公司可能面临知识产权相关索赔和诉讼，需承担大量成本[84] - 公司信息系统故障或中断，可能导致业务受影响[98] - 公司或其供应商信息系统遭网络攻击等，会带来重大费用并损害声誉和业务[99] - 公司业务可能因灾难性事件和人为问题中断，且未购买足够的业务中断保险[104] - 公司需遵守多种法律，不遵守可能导致业务受损[107] 股权结构与影响 - TruGolf Class B股每股有25票，Class A股每股1票，创始人共同持有约78.7%的投票权[166] - 双类股权结构使公司可能被排除在部分指数之外，限制投资者影响重要交易结果的能力[166][167] - 纳斯达克规则下，TruGolf属于“受控公司”[168] - 出售证券的股东可转售多达74310070股A类普通股，约占公司完全摊薄后股本的86%[181] 财务报告与股价 - TruGolf在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，已采取措施但不确定能否有效整改[161][162] - 公司股票价格可能因多种因素波动，暂无计划在可预见的未来支付现金股息[171][173][176] - 证券分析师相关情况可能导致公司股价或交易量下降[177]