发售计划 - 公司拟发售不超过8,883,249股普通股、8,883,249份预融资认股权证及8,883,249股预融资认股权证对应的普通股[7] - 假设发售价格为每股1.97美元，此为2026年1月8日公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告成交价[8] - 承销商获授45天选择权，可额外购买最多1,332,487股普通股和/或预融资认股权证，占初始发售股份的15% [15] 业绩数据 - 2025年前9个月净销售额为1179.69万美元，2024年前9个月为1250.45万美元，2024财年为1438.85万美元，2023财年为3342.59万美元[82] - 2025年前9个月净亏损为601.98万美元，2024年前9个月为986.43万美元，2024财年为1400.99万美元，2023财年为978.22万美元[82] - 截至2025年9月，现金及现金等价物实际为270.46万美元，调整后为1884.61万美元；总资产实际为1889.47万美元，调整后为3503.62万美元[83] 未来展望 - 公司预计2025年第四季度净销售额约为300万美元，2025财年有望连续三个季度实现净销售额同比增长[48] - 公司在2024年和2023年出现亏损，未来可能继续亏损[65] 新产品研发 - 公司正在开发Wizz Banger平台，包括价值应用程序和实体零售点[53] 市场扩张 - 公司运营基地位于佛罗里达州，占地7.5英亩，建筑总面积约10万平方英尺，2024年年中开始近3万平方英尺的扩建工程[44] - 公司主要通过22个独立船商销售船只，2025年前9个月新增14个经销商/地点[45,48] 并购情况 - 2024年11月26日，Forza并入公司，成为全资子公司[72] 公司风险 - 公司面临管理资金使用、股票价格波动、依赖经销商和供应商等诸多风险[65,66] - 公司依赖可用的小时工劳动力来制造产品，可能无法以合理成本吸引和留住合格员工[100] - 利率和能源价格会影响公司产品销售，高利率和高能源成本会增加经销商和消费者成本[102] 公司治理 - 截至2025年9月30日，公司尚未建立有效的披露控制和程序以及对财务报告各方面的内部控制[197] - 公司因人员配置不足制定并执行补救计划解决先前披露的重大缺陷[199] 其他要点 - 公司财年从1月1日开始，到12月31日结束，季度报告期为十三周 [33] - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，选择遵守某些简化的上市公司报告要求 [12] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“VEEE” [11] - 公司目前约有70名员工[44] - 2024和2023财年，船只销售收入占净收入的100%[46] - 发行前公司普通股流通股数为11,120,548股，若超额配售权全部行使，发行后流通股数将达12,453,035股[78] - 公司预计本次发行净收益约1610万美元，若超额配售权全部行使，净收益约1880万美元[78] - 282,577股普通股预留用于行使未行使股票期权，加权平均行权价为每股22.59美元[80] - 56,237股普通股预留用于行使未行使认股权证，加权平均行权价为每股56.87美元[80] - 16,032股普通股预留用于受限股票单位归属[80] - 100,434股普通股可用于2021年股票激励计划的未来授予[80] - 2024年3月14日公司普通股收盘价为1.12美元/股，2024年12月31日为0.55美元/股，2025年5月8日为7.45美元/股，2026年1月8日为1.97美元/股[92] - 按每股1.97美元的公开发行价购买公司普通股，每股将立即稀释0.91美元[88] - 公司章程授权发行5000万股普通股和1000万股优先股[95] - 2024年和2023年公司运营亏损分别为1455.18万美元和1198.73万美元，净亏损分别为1400.99万美元和978.22万美元[98] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约2539.3万美元[98] - 2025年9月30日止三个月，四家经销商各占总销售额超10%，合计占83%；2024年9月30日止三个月，四家经销商各占销售额超10%，合计占67%[114][116] - 2025年4月21日，Northpoint要求公司按回购协议接收并回购六艘船[119] - 2025年9月30日止九个月，公司按供应商协议向三家供应商购买所有船用发动机[120] - 公司为船提供长达12年的船体结构损坏保修、三年有限玻璃钢小零件保修、一年凝胶涂层保修和一年基本有限系统保修[123] - 首席执行官持有公司10.4%的流通普通股，对公司管理和事务有重大影响[148] - 2025年4月4日公司提交修订证书进行1比10的反向股票分割，4月8日普通股开始按分割调整后基础交易，4月28日收到纳斯达克通知已符合最低出价价格要求[181] - 公司出售北卡罗来纳州马里恩的土地和建筑物，收盘时收到50万美元付款，但无法保证未来能收到后续款项[192]