证券发售 - 公司拟公开发售1000万单位证券，每单位售价10美元，总金额1亿美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位证券[8] - 发售所得扣除承销折扣和佣金后，公司可得9950万美元[12] 股东权益 - 公司给予公众股东赎回权，无初始业务合并时将赎回100%公众股，有业务合并时限制赎回不超发售股份的15%[9] - 公司初始股东持有492.8571万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.005美元[14] - B类普通股在初始业务合并时或之前自动按1:1转换为A类普通股，可能因反稀释调整[14] 资金安排 - 公司计划将发售所得1亿美元（行使超额配售权则为1.15亿美元）存入美国信托账户[13] - 发行结束时，托管账户将持有1亿美元（若承销商全额行使超额配售权则为1.15亿美元）[21] - 基于当前利率，预计信托账户每年产生约300万美元利息，假设年利率为3%[135] 私募认购 - 公司赞助商K2 Capital Sponsor LLC将以2425000美元认购303125个私募单位[18] - 私募中每投资10美元，I类投资者将间接获得约1.25个私募单位和11.8个创始人股份，II类投资者将间接获得约1.25个私募单位和0.35个创始人股份，而公开发行投资者每投资10美元将获得1个单位[20][21] 业务合并 - 公司需在发售结束后18个月内完成初始业务合并，股东可投票延长时间[9] - 首次业务合并的总公允价值需至少达到信托账户价值的80%[103] - 公司预计交易后公司将拥有或收购目标业务100%的股权或资产，最低为50%[104] 公司定位与目标 - 公司为空白支票公司，于2025年8月1日在开曼群岛注册，目的是进行初始业务合并[43] - 公司拟在人形机器人、物理人工智能和先进能源（聚焦小型模块化核反应堆）领域寻找初始业务合并目标[45][46] 公司优势 - 公司赞助集团由K2 Capital Advisors负责人领导，有识别、构建、融资和上市成长型公司的经验[74] - 公司经验涵盖将公司从私募起步到公开上市、执行并购、获取机构投资者和指导管理层在公开市场运营扩张[75] 财务数据 - 假设承销商全额行使超额配售权，25%、50%、75%和最大赎回比例下，净有形账面价值（NTBV）与发行价10美元的差额分别为3.68美元、4.64美元、6.29美元和9.74美元；若不行使超额配售权，差额分别为3.69美元、4.65美元、6.29美元和9.71美元[28] - 此次发行及私募配售所得净收益为1.014357亿美元（无超额配售）和1.163607亿美元（全额超额配售）[167] 风险提示 - 投资公司证券风险高，若不利事件发生，证券交易价格可能下跌，投资者可能损失部分或全部投资[161] - 公众股东行使大量股份赎回权，可能增加首次业务合并失败概率，还可能限制公司完成理想业务合并或优化资本结构的能力[189][190][191][192]