发售信息 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位售价10美元，总金额1亿美元，承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位[6][8] - 单位预计在招股说明书日期或之后在纳斯达克全球市场或纽约证券交易所上市，代码“KTWOU”，A类普通股和认股权将于招股说明书日期后第52天开始分开交易[10] 股东权益 - 公众股东在完成初始业务合并时可赎回部分或全部A类普通股，但受限15%的股份限制[9] - 初始股东目前持有492.8571万股创始人股份，总价2.5万美元，约每股0.005美元，B类普通股将在公司初始业务合并时自动按1:1比例转换为A类普通股[14] 私募情况 - 公司发起人K2 Capital Sponsor LLC将以242.5万美元认购303125个私募单位，其中140625个由管理成员间接购买，162500个由非管理成员间接购买[18] - 私募中，每投资10美元，I类投资者将间接获得约1.25个私募单位和约11.8个创始人股份，II类投资者将间接获得约1.25个私募单位和约0.35个创始人股份[20][21] 资金安排 - 本次发售所得款项，1亿美元（若承销商行使超额配售权则为1.15亿美元）将存入美国信托账户[13] - 证券在纳斯达克或纽交所上市后，公司每月向发起人支付2.1万美元用于办公空间、行政和共享人员支持服务，其中包括发起人每月向首席财务官支付6000美元[24] 业务合并 - 公司需在本次发售完成后18个月内完成初始业务合并，股东可投票延长时间，若未在规定时间内完成，公司将赎回100%的公众股份[9] - 公司计划在人形机器人、物理人工智能和先进能源领域寻找目标进行业务合并[46][47] 财务数据 - 假设承销商全额行使超额配售权且无赎回，净有形账面价值（NTBV）为6.95美元，与发行价10美元相差3.05美元；假设无行使超额配售权，NTBV为6.94美元，与发行价相差3.06美元[28] - 2025年9月30日，实际营运资金（缺口）为 - 153,411美元，调整后为1,272,785美元[170] 人员持股 - 首席执行官卡兰·塔库尔间接拥有4,928,571股B类普通股；首席财务官格伦·C·沃曼获10万股B类普通股及每月6000美元；独立董事杨孔·班、迈克尔·E·富恩特斯、拉吉夫·马修各获2.5万股B类普通股；顾问乔恩·翁格利斯获2万股B类普通股[62][63] 股份限制 - 创始人股份转让限制到期日为公司首次业务合并完成后一年或A类普通股收盘价达到或超过12美元（20个交易日内，30个交易日期间内）较早者[71] - 私募配售单位在公司首次业务合并完成180天后转让限制与创始人股份相同[71] 竞争优势 - 公司竞争优势包括团队资源丰富、有领先行业关系、成员有交易经验、具备执行和结构设计能力等，重点关注人形机器人、物理人工智能和小型模块化核反应堆技术领域公司[87,88] 审批要求 - 首次业务合并需获得董事会多数（包括多数独立董事）的肯定投票，总公允价值需至少达到信托账户价值（不包括信托账户利息应付税）的80%[103][106] - 需2705582股（约27.1%）本次发售的10000000股公众股投票赞成初始业务合并[145]