公司运营 - 公司注册地为开曼群岛，主要运营实体位于澳门、新加坡和中国大陆[2][14] - 公司直接持有运营实体100%股权，不使用VIE结构[14][62] - 公司业务由澳门Aosi、新加坡Smart Digital Meta和中国内地Liubenmu开展，合并财报以美元呈现[31] 业绩数据 - 2024和2023财年收入分别为2151.9072万和970.2145万美元，增长率约121.8%[36] - 2024和2023财年净收入分别为169.6654万和199.3262万美元[36] - 2024和2023财年，活动策划与执行服务占比分别约7.3%和30.4%[36] - 2024和2023财年，互联网媒体服务占比分别约88.2%和21.5%[36] - 2024和2023财年，软件定制与营销服务占比分别约0%和9.6%[36] - 2024和2023财年，商业规划与咨询服务占比分别约4.5%和38.5%[36] - 2024和2023财年分别有2个和3个客户独立占总收入超10%[100] - 2024和2023财年分别有2个和3个供应商独立占总运营成本超10%[101] - 2024财年澳门和中国大陆分别占总收入约62.8%和37.2%[102] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，应收账款分别为10213517和9023754美元[130] - 2024和2023财年从关联方获得贷款分别为1091527和477532美元[132] - 截至招股书日期，关联方贷款未偿还金额为290906.37美元[132] 上市计划 - 拟发售150万股普通股，预计首发价格每股4 - 6美元[10][11][72] - 申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码“SDM”，不能保证获批[12] - 承销折扣为每股7%，承销商获45天选择权，可额外购买最多15%普通股[21][22] - 发行前已发行和流通普通股25000000股；假设不行使超额配售权，发行后26500000股；若全额行使，26725000股[72] - 计划将发行净收益45%用于营运资金等一般业务，28%用于业务扩张，15%用于品牌推广和营销，12%用于软件开发[72] 股权结构 - 20名少数股东共持有6416052股普通股，每人持股少于5%，其中Winwin Asia Group Co., Ltd持有500000股[64] - CHINAINVEST INTERNATIONAL GROUP CO., LTD.持有10000000股普通股，由董事长SAM WAI HONG 100%控股[64] - BOBO WORLDWIDE HOLDINGS LIMITED持有4448948股普通股，由WEI LIYA 100%控股[64] - LIAO Junhui持有4135000股普通股[65] 风险因素 - 面临业务和行业相关风险，如无法留住客户、活动易受风险影响等[39] - 面临在中国经营风险，如广告受罚、内容违规等[43] - 面临在澳门和新加坡经营风险，如法律解释不确定、社会环境变化等[45] - 若PCAOB自2022年起连续两年无法检查审计机构，普通股可能被禁止在国家证券交易所交易[17][55][159][161] - 中国政府对货币兑换控制可能限制现金转移[58] - 此前普通股无公开市场，投资者可能无法按购买价或更高价格转售[49] - 近期类似公开发行公司股价波动大，公司可能面临类似情况，投资者难评估价值[49] - 投资者购买普通股将立即面临净有形账面价值大幅稀释[49] 政策法规 - 2021年12月28日《网络安全审查办法》，2022年2月15日生效，公司未收到审查通知[16][52][138] - 2023年2月17日《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，3月31日生效，公司因非境内公司且运营指标占比不到50%无需备案[16][52][54][140] - 2023年2月24日《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》，3月31日生效，涉及国家秘密等文件披露需获批准并备案[141] 其他要点 - 截至招股书日期，注册了1个域名和1个商标[106] - 中国子公司有2份租赁协议未按规定登记，每份可能面临1000 - 10000元罚款；澳门运营实体Aosi租赁协议可能无效，补救或产生罚款[114] - 2023财年新冠疫情影响业务，2024财年基本恢复[116] - 公司2025年股权激励计划预留500万股普通股用于未来发行[186] - 普通股初始发行价每股5美元，完成发行后每股立即稀释0.18美元[185]